Relaciones económicas y comerciales de España con el conjunto de la región

El explosivo crecimiento económico de grandes países emergentes en los últimos años es el reflejo del reciente re-balance del peso de la economía mundial hacia economías emergentes. Aunque típicamente la atención se centra en Asia, América Latina está también en la senda del crecimiento económico sólido. Tres países latinoamericanos (Argentina, Brasil y México) están presentes en el G20, foro multilateral que ha sustituido al G8. En 2011 Brasil se convirtió en la sexta economía del mundo en términos de PIB.

Las exportaciones de España a Latinoamérica ascendieron en 2011 a 12.021,6 millones de euros, un 5,60% del total de exportaciones españolas. Estas exportaciones presentan, además, gran concentración geográfica, destacando, por importancia relativa el comercio con México, Brasil, Venezuela, Argentina, Chile y Colombia.

En cuanto a las importaciones, 15.925,8 millones de euros, el 6,11% de las importaciones de 2011, tuvieron procedencia latinoamericana. Destacan las importaciones de Brasil, Argentina, Perú, Chile y México.

Existen algunas limitaciones en el comercio con Latinoamérica, principalmente la inestabilidad en las políticas económicas e inseguridad jurídica para las inversiones extranjeras. La inestabilidad cambiaria, problemas infraestructurales o la necesidad de contar con un socio local son otros factores que influyen en las relaciones económicas entre España y sus socios en la región.

 

 

Resumen de las relaciones bilaterales con España

España y Argentina mantienen una intensa relación bilateral, marcada por los flujos migratorios y la inversión española. La oferta comercial española es bien valorada por los argentinos pero se enfrenta al problema de las barreras proteccionistas argentinas.

 

Desde abril de 2102, la relación económica bilateral también se vio afectada por la nacionalización de YPF, la denuncia del Convenio de Doble Imposición entre Argentina y España (ya renegociado y entrado en vigor), y el férreo control de cambios.  

El clima ha mejorado con la entrada en vigor del nuevo CDI y el acuerdo firmado con Repsol.

 

 

 

Previsiones de las relaciones económicas bilaterales

Las relaciones económicas entre España y Argentina están marcadas por la inversión.

Sin embargo, las últimas medidas restrictivas tomadas por el gobierno argentino en materia de comercio exterior, además de la expropiación del 51% de las acciones de YPF en poder de Repsol y de la denuncia del Convenio de Doble Imposición, podrían afectar el comercio bilateral entre España y Argentina y las inversiones.

Relaciones institucionales bilaterales

Las relaciones entre Argentina y España se regulan por el Plan de Asociación Estratégica firmado en junio de 2006, que establece el carácter privilegiado de la relación bilateral entre ambos países.

 

Principales visitas y viajes recientes

Visitas de autoridades españolas a Argentina en 2012 y 2013:

  • El Ministro de Industria, Energía y Turismo, José Manuel Soria, 25 de noviembre de 2013.
  • El Presidente de la Comunidad Autónoma Islas Baleares, D. José Ramón Bauzá Díaz, 18 de octubre de 2013.
  • Con motivo de la elección de la ciudad olímpica para 2020 visitaron Argentina durante la semana del 2 al 8 de septiembre:
  1. Su Alteza Real el Príncipe Felipe.
  2. El Presidente del Gobierno D. Mariano Rajoy.
  3. El Ministro de Exteriores D. José Manuel García-Margallo.
  4. El Ministro de Industria D. José Manuel Soria.
  5. El Ministro de Educación D. José Ignacio Wert.
  6. Alcaldesa de Madrid Dña. Ana Botella.
  7. Alcaldesa de Valencia Dña Rita Barberá.
  • El Secretario de Estado de Cooperación Internacional y para Iberoamérica, Jesús Gracia Aldaz, el 30 de abril de 2013.
  • Presidente de la CNMV, Dña. Elvira Rodríguez Herrer, 4 de diciembre de 2012.
  • Presidente de la Junta de Galicia, D. Alberto Núñez Feijóo, 1 de noviembre de 2012.
  • Presidente de la Junta de Galicia, D. Alberto Núñez Feijóo, 14 de julio de 2012.
  • Ministro de Industria, Energía y Turismo, D. José Manuel Soria, el 28 de febrero de 2012.
  • Secretario de Estado de Cooperación Internacional y para Iberoamérica, Don Jesús Gracia, el 21 de febrero de 2012

Visita de autoridades argentinas a España en 2012 y 2013:

  • El Ministro de Interior y Transporte, Florencio Randazzo, en julio de 2013.
  • Secretario de Cultura, D. Jorge Coscia, en septiembre de 2012.
  • Intendente de Buenos Aires, Mauricio Macri, octubre de 2012.
  • La Presidente Cristina Fernández no participó en la cumbre iberoamericana de noviembre 2012 por “razones de salud”. Asistió el Vicepresidente Amado Boudou. 

Principales acuerdos económicos bilaterales: MOUs, APPRI, CDI y otros

  • Tratado de Cooperación y Amistad: junio de 1988.
  • Acuerdo marco de Cooperación Comercial y Económica: octubre de 1990. El desarrollo de este acuerdo ha supuesto que se establezcan Comisiones Mixtas para 9 diálogos sectoriales: asuntos económicos y financieros, sociedad y tecnología de la información, navegación satelital-GALILEO, cooperación sobre derechos humanos, cooperación en el marco de Naciones Unidas, Energía, Educación y cultura, Desarrollo Regional y Cooperación Internacional. Además se está estudiando la posibilidad de iniciar un nuevo diálogo sobre temas de no proliferación (similar al que existe con Brasil).
  • Acuerdo de Promoción y Protección Recíproca de Inversiones: octubre de 1991.
  • Programas Financieros Anteriores: FAD concedido de 1.511 M USD
  • Acuerdo de cooperación EURATOM-Argentina, relativo a los usos pacíficos de la energía nuclear: en vigor desde el 29 de octubre de 1997.
  • Acuerdo de Cooperación ICEX-Export.Ar, abril de 1999. Acuerdo de Cooperación Científica y Tecnológica entre la Comunidad Europea y la República Argentina: diciembre de 1999.
  • Acuerdo de Cooperación en materia de Turismo, octubre de 2000. Programa de Cooperación Económica y Financiera, octubre de 2002, concesión créditos FAD por valor de 100 M EUR.
  • Programa de Asociación Estratégica, Salamanca octubre 2005. 
  • El día 23 de diciembre de 2013, entró en vigor el Convenio para Evitar la Doble Imposición y Prevenir la Evasión Fiscal en Materia de Impuestos sobre la Renta y el Patrimonio, con efectos de 1 de enero de 2013.

Disponible004

Detalle del Convenio de Doble Imposición con España

El Convenio para evitar la Doble Imposición y prevenir la Evasión Fiscal en materia de impuestos sobre la renta y sobre el patrimonio fue denunciado por el Ministerio de Relaciones Exteriores y Culto con fecha 29 de junio de 2012, y dejará de estar en vigor el 1 de enero de 2013.

Comercio bilateral de bienes y puesto en la clasificación

En 2012, las exportaciones españolas a Argentina alcanzaron 980,5 millones de euros (-2,3%), mientras que las importaciones ascendieron a 1.968,2 millones de euros (-6,1 %). El déficit comercial español con Argentina en 2012 fue de 987,7 millones de euros (-9,6%).

En 2013, las exportaciones españolas a Argentina han alcanzado los 1.336 millones de euros (+36,31% con respecto a 2012), mientras que las importaciones ascendieron a 1.443 millones de euros (-26,64% con respecto a 2012). Del lado de las exportaciones, las principales partidas son: “Equipos, componentes y accesorios de automoción” (384 M); “Combustibles y lubricantes” (127 M); y “Material eléctrico” (59 M); y, por el lado de las importaciones, “Otra alimentación animal” (390 M); “Moluscos y crustáceos congelados” (307 M); y “Otros productos químicos” (211 M). El déficit comercial español con Argentina de 2013 es de 107 millones de euros (-89% respecto al año anterior).

España es el 11º suministrador de Argentina, y ocupa el 5º lugar entre los de la Unión Europea, por detrás de Alemania, Francia, Países Bajos y Bélgica. Es el 5º cliente de Argentina y el 1º dentro de la UE.

Argentina ocupa el puesto 30º de entre los países destino de las exportaciones españolas, y es el 37º proveedor de España.

Cuadro de Exportaciones bilaterales por sectores

EXPORTACIONES (desde España) BILATERALES POR SECTORES

(Datos en M EUR)

2010

2011

2012

%var 12/11

2013 último dato (sept)

1 -- ALIMENTOS

16,9

18,3

24,4

33,33%

12

2 -- PRODUCTOS ENERGETICOS

6,4

98,3

108,81

10,69%

99

3 -- MATERIAS PRIMAS

9,2

11,6

22,13

90,78%

14

4 -- SEMIMANUFACTURAS

278,6

275,3

287,34

4,37%

262

5 -- BIENES DE EQUIPO

237,7

287

258,92

-9,78%

278

6 -- SECTOR AUTOMOVIL

176

198,2

184,88

-6,72%

278

7 -- BIENES DE CONSUMO DURADERO

7,1

7,1

7,48

5,35%

7

8 -- MANUFACTURAS DE CONSUMO

62,3

71,2

55,23

-22,43%

45

9 -- OTRAS MERCANCIAS

29,7

36,5

31,45

-13,84%

14

TOTAL

824,1

1.003,50

980,48

-2,29%

1009

Fuente: Datacomex

Cuadro de Importaciones bilaterales por sectores

IMPORTACIONES BILATERALES POR SECTORES

(Datos en M EUR)

2010

2011

2012

%var 12/11

2013 sept

1 -- ALIMENTOS

1.135,40

1.130,80

1087,12

-3,86%

653

2 -- PRODUCTOS ENERGETICOS

0

0

0,02

n.a.

0

3 -- MATERIAS PRIMAS

160,6

151

156,22

3,46%

135

4 -- SEMIMANUFACTURAS

362,1

722,1

660,27

-8,56%

216

5 -- BIENES DE EQUIPO

20,9

15,3

12,3

-19,61%

9

6 -- SECTOR AUTOMOVIL

66,9

52,8

37,93

-28,16%

30

7 -- BIENES DE CONSUMO DURADERO

0,6

0,4

0,23

-42,50%

0,2

8 -- MANUFACTURAS DE CONSUMO

23,1

22,8

13,54

-40,61%

14

9 -- OTRAS MERCANCIAS

0,8

1,3

0,52

-60,00%

0,1

Total

1.770

2.097

1968,2

-6,14%

1057

Cuadro de Exportaciones bilaterales por capítulos arancelarios

PRINCIPALES PRODUCTOS DE LA EXPORTACION ESPAÑOLA

(Datos en Miles EUR)

2010

2011

2012

%var 12/11

2013 (sept)

87 -- VEHÍCULOS AUTOMÓVILES; TRACTORES

157.316

168.788

165.461

-1,97%

278.502

84 -- MÁQUINAS Y APARATOS MECÁNICOS

127.619

178.852

146.252

-18,23%

114.254

27 -- COMBUSTIBLES, ACEITES MINERAL.

6.440

98.345

108.808

10,64%

98.996

85 -- APARATOS Y MATERIAL ELÉCTRICOS

58.791

82.771

78.269

-5,44%

110.338

39 -- MAT. PLÁSTICAS; SUS MANUFACTU.

41.896

40.061

39.539

-1,30%

35.150

99 -- CONJUNT. DE OTROS PRODUCTOS

29.696

37.619

39.538

5,10%

19.403

30 -- PRODUCTOS FARMACÉUTICOS

24.962

31.297

38.508

23,04%

35.267

33 -- ACEITES ESENCIALES; PERFUMER.

20.669

24.554

33.461

36,28%

28.264

72 -- FUNDICIÓN, HIERRO Y ACERO

38.931

37.954

29.968

-21,04%

19.552

73 -- MANUF. DE FUNDIC., HIER./ACERO

18.388

22.051

25.834

17,16%

24.740

48 -- PAPEL, CARTÓN; SUS MANUFACTURAS

311.356

27.202

24.639

-9,42%

17.385

49 -- LIBROS, PUBLICACI.; ARTES GRÁF.

33.678

35.146

22.966

-34,66%

16.078

29 -- PRODUCTOS QUÍMICOS ORGÁNICOS

28.581

20.235

20.337

0,50%

17.265

38 -- OTROS PRODUCTOS QUÍMICOS

17.390

13.280

18.854

41,97%

14.944

Subtotal

915.713

818.155

792.434

-3,14%

830.138

Total

824.131

1.003.554

980.481

-2,30%

1.008.863

Cuadro de Importaciones bilaterales por capítulos arancelarios

PRINCIPALES PRODUCTOS DE LA IMPORTACION ESPAÑOLA

(Datos en M EUR)

2010

2011

2012

%var 12/11

2013 sept

38 -- OTROS PRODUCTOS QUÍMICOS

336,51

693,83

638,55

-7,97%

195,2

23 -- RESIDUOS INDUSTRIA ALIMENTARIA

483,14

518,65

551,5

6,33%

257,3

03 -- PESCADOS, CRUSTÁCEOS, MOLUSCOS

376,1

347,46

315,45

-9,21%

229

26 -- MINERALES, ESCORIAS Y CENIZAS

144,27

137,77

145,41

5,55%

130,6

08 -- FRUTAS /FRUTOS, S/ CONSERVAR

80,5

63,7

70,2

10,20%

75,1

07 -- LEGUMBRES, HORTALIZAS, S/ CONSERV.

48,27

45,23

60,27

33,25%

25,6

87 -- VEHÍCULOS AUTOMÓVILES; TRACTORES

66,66

43,66

33,58

-23,09%

24,3

10 -- CEREALES

18,43

43,39

24,28

-44,04%

15,4

12 -- SEMILLAS OLEAGI.; PLANTAS INDUSTRIALES

13,97

21,81

20,48

-6,10%

16,7

29 -- PRODUCTOS QUÍMICOS ORGÁNICOS

10,05

8,18

12,12

48,17%

12

84 -- MÁQUINAS Y APARATOS MECÁNICOS

14,53

17,95

11,44

-36,27%

9,9

02 -- CARNE Y DESPOJOS COMESTIBLES

19,81

15,4

11,27

-26,82%

4,6

15 -- GRASAS, ACEITE ANIMAL O VEGETAL

77,41

61,45

11,1

-81,94%

9

22 -- BEBIDAS TODO TIPO EXCEPTO ZUMOS

2,02

1,84

7,25

294,02%

9,4

20 -- CONSERVAS VERDURA O FRUTA

3,55

2,52

6,98

176,98%

6,9

Subtotal

1.695

2.023

1.920

-5,09%

1.021

TOTAL

1.770

2.097

1.968

-6,13%

1.057

Cuadro de balanza comercial bilateral

BALANZA COMERCIAL BILATERAL
(Datos en M EUR) 2008 2009 2010 2011 2012 %var 12/11
EXPORTACIONES ESPAÑOLAS 701 605 824 1.009 980,5 -3%
IMPORTACIONES ESPAÑOLAS 2.376 1.372 1.770 2.111 1.968 -7%
SALDO -1.675 -767 -946 -1.102 -988 -10%
TASA DE COBERTURA 29,50% 44,10% 46,55% 47,80% 49,82% -
Fuente: DATACOMEX

Comercio bilateral de servicios y puesto en la clasificación

Durante el año 2012, 346.100 argentinos visitaron España, lo que supone el 0,6% del total de turistas que llegaron a España durante el pasado año. Los turistas españoles que llegaron a Argentina fueron 150.000 según Improtour.

 

En Argentina tienen presencia dos compañías aéreas españolas: Air Europa e Iberia, mientras que en España la presencia Argentina viene dada por Aerolíneas Argentinas. Existen vuelos directos entre Madrid/Barcelona y Buenos Aires todos los días de la semana con Iberia, Air Europa y Aerolíneas Argentinas.

Otros sectores donde también existe intercambio de servicios son el de transporte de mercancías, en el sector de las telecomunicaciones y servicios profesionales.

 

Actividades de promoción bilateral

 En 2013 se han realizado 30 servicios personalizados, 1 Stand Informativo en la Feria del Libro y 1 misión inversa.

 

Flujos y stock de inversión bilateral y puesto en la clasificación

Según el último informe del Banco Central de la República Argentina, a finales de 2012 España seguía siendo el principal inversor en términos de stock, pero continuó perdiendo importancia relativa ante el resto de los países, finalizando con menos de un 20% de las tenencias totales y un stock de US$ 20.206 millones.

Esta disminución en el stock se dio principalmente por la caída en la posición pasiva bruta del sector petrolero, que se ubicó en el orden de los US$ 3.300 millones. De esta manera, por primera vez en la serie, dicho sector dejó de ser el principal destino de las inversiones españolas. Este lugar, en cambio, fue ocupado por el sector comunicaciones, que a pesar de registrar una leve caída (US$ 24 millones), alcanzó esa posición con un stock de US$ 2.765 a fines de diciembre de 2012.

Por otra parte, Estados Unidos continuó incrementando su importancia como origen de la IED en el país, con un stock de US$ 19.380 millones, lo que representó un 19 % de las tenencias totales a fin de 2012. Holanda se ubicó como el tercer país en importancia, registrando un incremento en el stock de IED cercano a los US$ 2.300 millones, lo que representó más de un 30% interanual, alcanzando así un stock total de US$ 9.552 millones. En cuanto a las inversiones provenientes de los países de la región, Chile y Brasil, con un 7% de participación cada uno, continuaron con la misma importancia relativa que la registrada a finales de 2011.

La inversión española aparece en todos los sectores, destacando: telecomunicaciones, energía, financiero y seguros, servicios públicos, pesquero, automoción, alimentación, comercio, turismo, comunicación, ocio y construcción.

Algunas de las inversiones españolas en Argentina corresponden a empresas extranjeras, entre las que destaca la francesa Carrefour, que invierten en el país a través de sus filiales españolas.

Por otro lado, según datos de la Secretaría de Estado de Comercio española, en 2012 el flujo de inversión bruta española (no ETV) en Argentina fue de 338 M EUR, mientras que la inversión bruta argentina (no ETV) en España fue de 5,35M EUR.

Los datos disponibles hasta septiembre de 2013, (inversión bruta argentina, no ETV) arrojan un resultado de 1,81 M de euros, mientras que la inversión bruta española (no ETV) en Argentina, 128,5 M de euros.

España ha mantenido su posición preponderante a lo largo del tiempo, tanto en stock de inversiones como en el flujo (con la excepción de algunos años). Esto ha sido así tanto antes de 2001, cuando se produjeron las grandes privatizaciones, como en la actualidad que, aunque las inversiones son menores, se ha producido reinversión de dividendos.

Cuadro de Flujo de inversiones de España en el país

INVERSION DIRECTA ESPAÑOLA BRUTA Y NETA, POR SECTORES
Datos en millones de EUR 2009 2010 2011 2012
INVERSIÓN BRUTA 1.228 433 994 1.339
INVERSIÓN NETA 1.007 -67 -600 984
INVERSION BRUTA POR SECTORES
24 METALURGIA; FABRICACION PRODUCTOS HIERRO, ACERO 3 0 0 728
46 COMER.MAYOR E INTERME.COMERCIO,EXCEP.VEHÍCULOS MOTOR 9 7 17 400
66 ACTIVIDADES AUXILIARES A LOS SERVICIOS FINANCIEROS 0 0 6 86
47 COMERCIO AL POR MENOR, EXCEPTO DE VEHÍCULOS DE MOTOR 91 26 87 61
20 INDUSTRIA QUÍMICA 20 0 75 15
42 INGENIERÍA CIVIL 83 0 0 13
09 ACTIVIDADES DE APOYO A LAS INDUSTRIAS EXTRACTIVAS 0 0 1 12
01 AGRICULTURA, GANADERÍA, CAZA Y SERV. RELACIONADOS 9 28 4 8
55 SERVICIOS DE ALOJAMIENTO 12 0 20 5
SUBTOTAL 227 61 210 1.328
TOTAL 1.228 433 994 1.339
Fuente: DataInvex

Cuadro de Flujo de inversiones del país en España

INVERSION DIRECTA DE ARGENTINA EN ESPAÑA, POR SECTORES (M EUR) 2009 2010 2011 2012
INVERSIÓN BRUTA 70 7,7 159,9 14,2
INVERSIÓN NETA 18,7 7,6 159,1 13,6
INVERSIÓN BRUTA POR SECTORES
06 EXTRACCIÓN DE CRUDO DE PETRÓLEO Y GAS NATURAL 8,5 0 0,02 8,74
41 CONSTRUCCIÓN DE EDIFICIOS 50 0,02 1,4 2,19
77 ACTIVIDADES DE ALQUILER 0 0 0 0,85
66 ACTIVIDADES AUXILIARES A LOS SERVICIOS FINANCIEROS 0 0,77 0,4 0,75
46 COMER.MAYOR E INTERME.COMERCIO,EXCEP.VEHÍCULOS MOTOR 3,99 0,96 0,07 0,66
Subtotal 57,7 2,8 4,04 13,19
Total 70 7,7 152 14,2
Fuente: DataInvex

Cuadro de Stock de inversiones de España en el país

STOCK INVERSION DIRECTA ESPAÑOLA BRUTA Y NETA, POR SECTORES (Millones EUR) 2009 2010 2011 2012
Stock cifra de negocio 31.790,00 38.666,00 nd nd
Stock empleo 182 183 nd nd
Stock posición inversora 8.125,50 9.298,60 nd nd
Stock resultados 14.684,00 16.234,00 nd nd
Fuente: DataInvex

Cuadro de Stock de inversiones del país en España

STOCK INVERSION DIRECTA EN ESPAÑA BRUTA Y NETA (M EUR) 2009 2010 2011 2012
Stock cifra de negocio 17 146 n.d. n.d.
Stock empleo 41 16 n.d. n.d.
Stock posición inversora 262 257 n.d. n.d.
Stock resultados 13,6 48 n.d. n.d.

Fuente: Datainvex

Cuadro de Comparación con la economía española

COMPARACIÓN CON LA ECONOMÍA ESPAÑOLA
Datos 2011 Argentina España Brasil Uruguay (2010) Chile (2010)
PIB (miles millones $) 447,6 1.493,5 2.475,1 40,3 203
PIB p.c. ($) 10.896 31.649 12.696 11.998 11.828
Crecimiento PIB (%) 8,8 0,7 2,7 8,5 5,3
Inflación (%) 9,5 3,1 6,6 6,9 3,0
Superávit/Déficit Sector Público (% PIB) -8,1% -8,51% -2,12% -1,20% -0,40%
Fuente: Ministerio de Economía y Competitividad (España), Centro de Economía Internacional del Ministerio de Relaciones Exteriores y Culto (Argentina)
Ultima actualización: 02/07/2012

Deuda bilateral (Acuerdos de conversión)

La deuda de Argentina con España a 31 de diciembre de 2013 ascendía a 593 millones de euros:

 

Fuentes de financiación para las oportunidades de negocio

Al ser Argentina un país poco bancarizado, existe poco crédito nacional disponible, aunque gran parte del mismo puede ser obtenido por empresas debidamente respaldadas.

En lo que respecta a la financiación internacional bilateral, está prácticamente cerrada para operaciones con el Sector Público, hasta que se firme un acuerdo para la devolución de la deuda que Argentina mantiene con los países del Club de París.

Multilateralmente, el FOMIN del Banco Interamericano de Desarrollo, el Banco Mundial, y otras instituciones internacionales, prestan financiación a la Argentina en el marco de diferentes programas.