Sector Exterior

Apertura comercial (X+M/PIB; M/PIB)

Al igual que el resto de las economías del Caribe, Belice es una economía muy abierta al comercio. Esta tendencia se representa en los siguientes datos:

  • Apertura media por intercambio comercial 2019 (X+M)/PIB = 83,17%
  • Apertura media por importaciones 2019 (M/PIB) = 68,49%

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Principales socios comerciales (exportación e importación)

La economía de Belice es una economía muy abierta al comercio, y muestra la misma tendencia que los países de su entorno, que presentan una enorme influencia de Estados Unidos, su principal socio comercial y principal proveedor con una cuota de mercado de más del 44% en 2019, con un crecimiento de casi un 5%. El segundo proveedor de Belice es China, con un 14%, seguido de México y Centroamérica con un 10,9% y 10,6% respectivamente. 

Por lo que respecta a las exportaciones, el principal cliente de Belice es el Reino Unido, cuyas compras representan el 38% del total de exportaciones, seguido de la región CARICOM con un 20% y de EE. UU. con un 18%. 

Hasta el 2013, el producto más importante en términos de exportación de Belice era el petróleo. Sin embargo, sus cifras mostraban una alta volatilidad, en línea con la variabilidad del precio del petróleo. La fuerte caída del precio del petróleo que se produjo en 2014 (con caídas de hasta el 50%) provocaron que esta partida haya dejado de ser la más relevante, pasando de los más de 90M$ del año 2012 a apenas superar los 10M$ en 2019. 

Los principales productos exportados en la actualidad son el azúcar (33%), el banano (19%) y los cítricos (11%), lo que pone de manifiesto la importancia de la agricultura para el país. En 2019 las exportaciones de productos agrícolas alcanzaron los 136M$. 

También cabe destacar el aumento que se produjo de las exportaciones de productos del mar, que en 2019 alcanzaron los 24M$ y representan el 12% de las exportaciones totales. 

En cuanto a las importaciones, la maquinaria y equipamiento para transporte es el principal capítulo. Le siguen los combustibles, donde destacan las importaciones de electricidad procedente de México. Los otros capítulos destacables son alimentos y manufacturas. 

Una porción significativa de los intercambios comerciales de Belice se produce en las zonas francas comerciales (Commercial Free Zones) que el país mantiene con el objetivo de atraer capital inversor que permita el desarrollo del comercio de bienes y servicios. En 2019 las exportaciones desde zonas francas supusieron algo más de 221M$.

Con datos a noviembre de 2020 las exportaciones caen un 10,7% respecto al mismo período del año anterior. Caen con fuerza las exportaciones de azúcar (-19%), productos hidrobiológicos (-19%) y cítricos (-11%), mientras que crecen las exportaciones de plátano (8%). En relación a las importaciones, éstas cayeron en un 21,1% en los once primeros meses del año.

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Cuadro de Exportaciones por países (principales países clientes)

PRINCIPALES CLIENTES DE BELICE
Datos en MUS$ 2016 2017 2018 2019 %/Total 2019 % Variación 19/18
Reino Unido 69 75 71 79 38,3% 11,1%
CARICOM 38 38 37 42 20,1% 12,3%
EEUU 47 44 45 37 17,8% -18,9%
Resto Unión Europea 30 47 27 29 14,0% 5,6%
Centroamérica 3 5 8 7 3,2% -12,4%
México 0 1 1 0 0,2% -69,0%
Resto 12 13 7 13 6,4% 95,5%
TOTAL 201 223 197 207 100,0% 5,1%

Los datos no incluyen las operaciones realizadas en Commercial Free Zones (CFZ) ni reexportaciones.
Fuente: http://www.sib.org.bz/statistics/merchandise-trade
Última actualización: 20/07/2020

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Cuadro de Importaciones por países (principales países proveedores)

PRINCIPALES PROVEEDORES DE BELICE
Datos en MUS$ 2016 2017 2018 2019 %/Total 2019 % Variación 19/18
EEUU 356 325 407 427 44,2% 4,9%
China 112 103 115 131 13,6% 14,2%
México 103 102 103 105 10,9% 2,3%
Centroamérica 138 138 146 102 10,6% -30,0%
Resto Unión Europea 28 33 29 28 2,9% -3,4%
CARICOM 27 24 25 24 2,4% -6,9%
Reino Unido 13 12 9 10 1,0% 4,3%
Antillas Holandesas 71 74 15 0 0,0% -99,7%
Resto 105 103 108 139 14,4% 28,9%
TOTAL 953 913 958 966 100,0% 0,9%

 http://www.sib.org.bz/statistics/merchandise-trade
Última actualización: 20/07/2020

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Principales productos exportados e importados

Hasta el 2013, el producto más importante en términos de exportación de Belice era el petróleo. Sin embargo, sus cifras muestran una alta volatilidad, lo que responde a la variabilidad del precio del barril en los mercados internacionales y con la caída de los precios del petróleo que se produjo en el año 2014 (con caídas de hasta el 50%), esta partida ha dejado de ser la más exportada por el país caribeño. Ha disminuido de los casi más de 90M$ del año 2012 a apenas superar los 10M$ en 2019.

Los principales productos exportados en la actualidad azúcar (33%), banano (19%) y cítricos (11%) muestran la importancia de la agricultura para la generación de ingresos en el país alcanzando unas cifras de exportación que suman alrededor de 136M$ en 2019.

También cabe destacar el aumento que se produjo de las exportaciones de productos del mar que en 2019 alcanzaron los 24M$ y representan el 12% de las exportaciones totales.

En cuanto a las importaciones, la maquinaria y equipamiento para transporte es el principal capítulo. Le sigue el capítulo de combustibles donde destacan las importaciones de electricidad que provienen de México. Los otros capítulos destacables son alimentos y manufacturas, todo ello acorde con las necesidades de consumo del país.

Una porción significativa de los intercambios comerciales de Belice se produce en las zonas francas comerciales (Commercial Free Zones) que el país mantiene con el objetivo de atraer capital inversor que permita el desarrollo del comercio de bienes y servicios. En 2019 las exportaciones desde zonas francas supuso algo más de 221M$. 

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Cuadro de Exportaciones por sectores

PRINCIPALES PRODUCTOS EXPORTADOS
Datos en MUS$ 2016 2017 2018 2019 %/Total 2019 % Variación 19/18
Azúcar 55 79 60 67 32,2% 12,0%
Bananas 35 41 37 39 18,9% 5,6%
Hidrobiológicos 21 20 21 24 11,6% 13,3%
Cítricos 44 32 31 21 9,9% -33,7%
Petroleo 11 11 12 10 4,7% -20,5%
Papaya 2 1 1 0 0,1% -69,4%
Resto 33 38 35 42 20,3% 19,2%
TOTAL 201 223 197 207 100,0% 5,1%

http://sib.org.bz/statistics/merchandise-trade/
Última actualización: 20/07/2020

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Cuadro de Importaciones por sectores

PRINCIPALES PRODUCTOS IMPORTADOS SECTORES
Datos en MUS$ 2016 2017 2018 2019 %/Total 2019 %Variación 19/18
Maquinaria 229 188 195 195 20,2% -0,2%
Minerales y Combustibles 118 134 165 145 15,0% -12,3%
Alimentos y Bebidas 134 126 129 132 13,7% 2,8%
Productos Manufacturados 118 122 122 131 13,6% 7,5%
Químicos 86 87 88 86 8,9% -1,5%
Resto 299 267 257 259 26,8% 0,8%
Total 953 913 958 966 100,0% 0,9%

http://sib.org.bz/statistics/merchandise-trade/
Última actualización: 20/07/2020

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Ferias comerciales en el país

Entre las ferias que se celebran anualmente en Belice para alentar y promover el comercio y la inversión en sectores altamente productivos en el país cabe destacar las siguientes:

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Principales sectores de servicios (exportación e importación)

El saldo superavitario de la balanza de servicios aumentó desde los 277M$ en 2015, hasta los 341M$ en 2017 dato que a finales de 2019 alcanzaba ya los 403M$. Este aumento del superávit se debe al buen comportamiento del sector turístico, marcando cifras récord en el sector cuyos ingresos superan los 466M$ anuales.

En el caso de importación de servicios destacan como partidas de mayor gasto los servicios de transporte y los servicios de consultoría ligados al asesoramiento en la parte final del proceso de reestructuración de la deuda externa.

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Turismo

 El turismo es el sector de mayor importancia para Belice en cuanto a generación de ingresos y de divisas. Supone de manera directa el 12,6% del empleo y de manera total el 34,3%. 

Tras varios años de crecimiento del sector, la crisis económica global supuso un enorme retroceso. En 2019, el número total de turistas que llegaron a Belice ascendió a 447.068, a los que hay sumar 1.053.502 pasajeros de cruceros que realizaron parada en el país. La mayoría de los turistas provinieron de EE. UU., con casi un 70%. Respecto a los turistas europeos, suelen representar el 10% del total, siendo los más numerosos los provenientes de Reino Unido, seguidos por Francia y Alemania. En el caso de España, el porcentaje de turistas suele representar entre el 2-3% del turismo con origen en Europa. Tras EE. UU. y la Unión Europea, Canadá ocupa la tercera posición como región emisora de turistas.

Con datos del Ministerio de Turismo a marzo se estima que la caída de turistas será muy elevada dado el cierre de las fronteras. Ya en marzo cayó en más de un 57%. 

Dentro del sector, destaca la industria de cruceros. En este sentido, cabe señalar que el viajero en crucero suele tener un mayor poder adquisitivo y su nivel gasto es superior a otros tipos de viajeros. Con datos a junio los pasajeros de cruceros se redujeron en un 50% respecto al mismo período del año anterior puesto que en abril, mayo y junio no se recibieron cruceros.

El Ministerio de Turismo, a través del Belize Tourism Board, se encarga de la formulación y aplicación de las políticas turísticas, de promover las inversiones sectoriales y favorecer la construcción, ampliación y modernización de los establecimientos hoteleros.

Para ello, cuenta con el apoyo del Consejo Centroamericano de Turismo, máxima autoridad en turismo regional y órgano subsidiario del Sistema de Integración Centroamericano, el cual está conformado por los Ministros de Turismo de los gobiernos de Belice, Costa Rica, El Salvador, Guatemala, Honduras, Nicaragua y Panamá. El principal objetivo de esta institución es la facilitación y fomento del desarrollo del turismo en toda la región centroamericana, para lo cual promueve que esta industria se integre como un sector estratégico en cada país, a fin de coadyuvar al desarrollo turístico sostenible de la región. Además, pretende facilitar y estimular el desarrollo del turismo en toda la región centroamericana, eliminando todo obstáculo e impedimentos al libre movimiento de personas de la región.

Además, Belice forma parte de la Caribbean Tourism Organization.

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Inversión extranjera. Desglose por países y sectores

Tras años en los que la inversión extranjera directa en Belice mostró una reducción considerable, en 2019 ésta ascendió a 71M$, lo que supone un aumento del 2,2% en comparación con el año anterior. El stock de la inversión extranjera en el país alcanzaría los 2.339MUS$ según los datos de UNTAD plasmados en el último World Investment Report.

La inversión se distribuyó entre todos los sectores económicos, destacando el sector de los recursos naturales como el más atractivo para los inversores extranjeros. Otros sectores importantes son el turismo y la energía.

El mayor inversor en el país es EEUU, seguido del Reino Unido, Brasil, Guatemala y el resto de Centroamérica

Desde el punto de vista estructural, cabe señalar que, en el caso de Belice, únicamente el 25% del retorno de la inversión es reinvertido, lo que supone un alto nivel de repatriación y reduce, en cierta medida, la estabilidad de las cifras de inversión neta en el país.

El gobierno promueve la inversión en agricultura, en el sector agroindustrial, acuicultura, manufactura ligera, turismo, BPOs y energías renovables entre otros.

 

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Cuadro de Flujo de inversiones extranjeras por países y sectores

 INVERSIÓN EXTRANJERA DIRECTA EN BELICE
  2016 2017 2018 2019 % Variación 19/18
En MBz$ 137 138 139 142 2,2%
En M$ 69 69 70 71 2,2%

 https://www.centralbank.org.bz/rates-statistics/balance-of-payments
Última actualización 20/07/2020
 

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Operaciones importantes de inversión extranjera

En 2012, se produjeron dos inversiones específicas en el subsector de la caña de azúcar que suman cerca de 100M$. Una de ellas supuso la transmisión de la mayoría del capital de Belize Sugar Industries (BSI) a la compañía estadounidense American Sugar Refining, una de las mayores refinadoras de azúcar del mundo. Asimismo, en las instalaciones de BSI se realizaron inversiones en la planta de cogeneración eléctrica (BELCOGEN)

También en el sector azucarero, la compañía Santander Sugar Group, propiedad de empresarios españoles afincados en Guatemala, está desarrollando un nuevo ingenio azucarero en las cercanías de la capital Belmopán, con una inversión cercana a los 150M$. El proyecto también prevé generación de energía a partir de bagazo de la caña de azúcar.

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Fuentes oficiales de información sobre inversiones extranjeras

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Inversión en el exterior. Desglose por países y sectores

En relación a la inversión de Belice en el exterior, no hay datos disponibles.

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Balanza de pagos. Resumen de las principales cuentas y subbalanzas

Respecto a la cuenta corriente, cabe señalar tres aspectos fundamentales:

En primer lugar, un déficit comercial creciente, que viene explicado por el aumento en las importaciones de maquinaria, necesaria para el desarrollo de la actividad económica del país, especialmente en el ámbito agrícola. También se está produciendo un significativo aumento de las importaciones de alimentos para cubrir las necesidades no cubiertas por la producción nacional.

En segundo lugar, dentro de la balanza de servicios, el importante flujo de ingresos derivados del turismo contribuye a compensar en gran medida el mencionado déficit comercial. La caída de los ingresos por turismo en 2020 explica en buena medida el deterioro del saldo por cuenta corriente.

En tercer lugar, dentro de la balanza de rentas, la sub-balanza de rentas de la inversión muestra un déficit que responde a la repatriación de dividendos y capitales derivados de inversiones directas y en cartera realizada en años anteriores.

En el caso de importación de servicios destacan como partidas de mayor gasto los servicios de transporte y los servicios de consultoría ligados al asesoramiento en la parte final del proceso de reestructuración de la deuda externa.

El déficit de la cuenta corriente, que representó en los últimos tuvo su contrapartida en la cuenta financiera, que mostraba elevados niveles de inversión que permitieron que las reservas internacionales aumentaran de manera sustancial durante los últimos años. 

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Cuadro de Balanza de pagos

BALANZA DE PAGOS
Datos en Millones de US$ 2016 2017 2018 2019
CUENTA CORRIENTE -152 -144 -151 -177
Balanza Comercial (Saldo) -432 -390 -466 -506
Balanza de Servicios (Saldo) 293 300 382 404
Ingreso Primario -111 -126 -146 -159
Ingreso Secundario 99 72 79 84
CUENTA DE CAPITAL 33 16 24 11
CUENTA FINANCIERA -54 -51 -116 -147
Errores y Omisiones 5 12 -7 3
Cambio en las reservas -61 -65 -19 -18

 Fuente: Banco Central de Belice
Actualizado: 20/07/2020

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Reservas internacionales

En 2019, las reservas internacionales netas ascienden a 277M$, lo que supone una caída de más del 6%. Las reservas vienen cayendo desde 2015 y representan 3,2 meses de importaciones.

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Moneda y sistema cambiario. Evolución del TC

El dólar beliceño está ligado al dólar estadounidense a un tipo fijo de dos por uno (2 BELZ$ = 1 US$).

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Deuda externa (total y servicio de la deuda; principales ratios)

Como resultado de una política macroeconómica expansiva entre 1999 y 2004, la deuda pública de Belice llegó a alcanzar cerca de un 90% del PIB en 2004. En agosto de 2006, el gobierno se puso en contacto con sus acreedores comerciales para llegar con ellos a un acuerdo de reestructuración de la deuda. Así, en 2007, las autoridades de Belice llevaron a cabo un proceso de reestructuración creando un paquete con los préstamos en vigor y creando el denominado "súperbono", que representa el 47% del total de la deuda pública externa. El objetivo de la agrupación de los préstamos era obtener mejores condiciones y sincronizar los pagos del servicio de la deuda. Las principales características del súperbono eran: bonos de deuda con vencimiento en 2029, período de gracia del principal de 10 años, y establecimiento de un tipo de interés inicial de 4,25% que iría incrementando gradualmente hasta el 8,5%.

Sin embargo, el 20 de agosto de 2012, Belice quedó al borde del default al fallar el pago de 23M$, correspondiente al servicio de los 547,5M$ del súperbono. Las autoridades anunciaron que el cupón era impagable por haberse duplicado la tasa de interés, del 4,25% al 8,5%. El 20 de septiembre, Belice realizó un pago de buena voluntad de 11,7M$ (50% del pago de los intereses adeudados) a los acreedores internacionales, con el objetivo de evitar caer en moratoria, obteniendo un nuevo plazo por parte de los tenedores del bono y retrasando cualquier acción legal por parte de los mismos. Finalmente, el 8 de marzo de 2013, se anunció que el país caribeño había alcanzado un acuerdo de principios con sus acreedores para reestructurar su deuda. Este nuevo proceso de reestructuración supuso el canje de los bonos con vencimiento en 2029 por nuevos bonos con vencimiento en 2038. Así, Belice obtuvo nueve años adicionales para hacer frente al pago de la deuda, a lo que hay que sumar una reducción del tipo de interés desde el 8,5% al 5% durante los primeros cuatro años y medio. Este acuerdo permitió evitar el default generando un alivio de deuda superior a los 300M$ para los próximos quince años.

Sin embargo, la consolidación fiscal no fue la esperada. Tras los primeros cuatro años y medio con un tipo del 5% y ante el aumento previsto hasta el 6,767% para agosto de 2017, el Gobierno de Belice anunció que no iba a poder soportar el mencionado incremento. Tras un largo proceso de negociación, y tras un impago en febrero de 2017, en marzo de ese mismo año se aprobó una tercera reestructuración de la deuda. En esta ocasión, el tipo de interés se fijó en 4,9375%. El vencimiento se adelantó cuatro años a 2034, y se reprogramó el pago del principal en cinco pagos anuales entre 2030 y 2034. Adicionalmente, se establecieron penalizaciones en caso de que Belice no obtenga resultados en su proceso de consolidación fiscal, obligándole a solicitar el apoyo y asistencia del Fondo Monetario Internacional en caso de no alcanzar un superávit fiscal primario de al menos 2% en los años 2019, 2020 y 2021.

Actualmente, Belice tiene una deuda pública externa que asciende a 1.310 MUS$, equivalente al 70% de su Producto Interior Bruto (PIB). Los pagos por servicio de la deuda en 2019 fueron de 91M$.

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Calificación de riesgo (por OCDE y otras calificadoras)

En octubre de 2016, se produjo la revisión de Belice dentro de la clasificación de Riesgo País de la OCDE, que permite fijar las primas mínimas que en cada caso deben aplicarse en las operaciones de seguro de crédito a la exportación con apoyo oficial. Actualmente, Belice se sitúa en el GRUPO 7, lo que significaba que le aplica el último nivel, ya que la escala de la OCDE es del 0 al 7. La evaluación del riesgo tiene en cuenta indicadores como el historial de cumplimiento en pagos internacionales, la situación financiera y la situación económica del país, entre otros.

La calificación de riesgo crediticio a largo plazo en moneda extranjera de Belice se sitúa en los siguientes niveles:

  • Mayo 2020 Moody’s / Caa / Perspectiva Negativa
  • Mayo 2020 Standard & Poor's / CC / Perspectiva Negativa
  • Fitch / No disponible. * Fitch no analiza a Belice ni lo califica.  

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Intercambios comerciales con la Unión Europea

Tras el año 2014, en el que los países de la UE fueron exportadores netos hacia Belice, en 2015 la balanza comercial pasó a presentar un superávit favorable a Belice, con un superávit que en 2019 alcanzó los 92 M€, debido a un descenso muy importante de las exportaciones europeas y al mejor comportamiento de las importaciones procedentes de Belice.

Históricamente, el principal socio comercial de Belice en la UE es Reino Unido.

Los principales productos de exportación de Belice a la UE son bananos, azúcar, productos del mar y jugos de frutas. Y los productos que Belice importa de la UE son maquinaria y equipo de transporte, alimentos, químicos, productos de fundición de hierro y acero y confección y textil.  

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