Sector Exterior

Evolución reciente del comercio exterior de bienes y servicios

Las cifras de importación de Cabo Verde son notablemente superiores a las de exportación. El déficit comercial es estructural, lo que provoca en gran parte que el saldo de la cuenta corriente también sea deficitario.

Las exportaciones no están diversificadas y se concentran en productos de la pesca. El coste de los factores productivos podría considerarse alto, en especial el coste de la electricidad (consumo hasta 60Kwh = 0,20€), lo que encarece las exportaciones.

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Apertura comercial (X+M/PIB; M/PIB)

 

La tasa de apertura comercial estimada de Cabo Verde en 2016 fue del 57%. El gobierno liberalizó el régimen de comercio en 1999.

 

La EMPA era, hasta fechas recientes, la sociedad estatal encargada de la importación de productos básicos y de materiales de construcción considerados productos sensibles. El monopolio de la EMPA ha acabado y esta empresa compite en condiciones de igualdad con el resto de empresas importadoras caboverdianas. Las Cámaras de Comercio las encargadas de emitir las licencias de importación a efectos estadísticos y de control.

 

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Principales socios comerciales (exportación e importación)

En 2017, los principales países proveedores de Cabo Verde fueron Portugal, España, Italia, Brasil y Bélgica. España, con una cuota de mercado del 11,1%, recupera el segundo puesto. España fue sin embargo, el principal importador de Cabo Verde, con una cuota del 64%, estando además muy concentrado en torno a los productos del mar.

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Cuadro de Exportaciones por países (principales países clientes)

 

 Miles EUR 2014 2015 % 2016* %
España 38.950.956,58 40.673.133,94 4,42% 36.440.388,71 -10,4%
Portugal 8.924.759,95 8.510.435,97 -4,64% 9.536.266,519 12%
Italia 3.084.115,45 2.005.816,91 -34,96% 5.326.705,16 165,5%
Turquía 741.868,40 2.194.206,69 196% 2.249.379,73 2,51%
Estados Unidos 629.955,84 1.105.776,41 75,5% 752.518,54 -31,9%

 Fuente: Aduanas de Cabo Verde, 2018.
*Datos 2016 datos aduana destino.

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Cuadro de Importaciones por países (principales países proveedores)

 

 Miles EUR 2015 2016 % 2017* %
Portugal 214.444,09 258.727,64 20,6% 267.095,58 3,23%
España 40.740,06 85.133,81 108% 90.002,09 5,71%
Países Bajos 80.862,43 32.753,37 -59,5% N.D N.D
China 39.026,45 43.969,79 12,66% N.D N.D
Bélgica 13.601,14 18.861,58 38,6% 14.344,13 23,9%
Brasil 79.987,32 17.833,83 -77,7% 20.137,45 12,9%
Francia 13.291,32 36.261,81 172,8% N.D N.D
Italia 8.044,97 21.682,58 169% 44.801,78 106%

 

Fuente: MUNDIESTACOM / UN COMTRADE

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Principales productos exportados e importados

Las importaciones en 2016 alcanzaron los 560 M €, de los cuales un 40,6% se corresponden con bienes de consumo (el 22% de la importación total son alimentos transformados); un 25,3% bienes intermedios; 14,4% bienes de capital y 8,5% combustibles. En lo que se refiere a las exportaciones, ascendieron a 56,15 M€. Un 81,0% se correspondieron con productos del mar, y un 16,3% la actividad de la industria textil (vestuario y calzado). La exportación de productos del mar se realiza esencialmente por empresas españolas: Grupo UBAGO y ATUNLO, siendo un 44,2% industria conservera y un 36,7% pescado congelado.

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Cuadro de Exportaciones por capítulos arancelarios

 PRINCIPALES PRODUCTOS EXPORTADOS                                                         
(Datos en miles de €) 2015 2016 %* 2017 %*
27-COMBUSTIBLES, ACEITES MINERAL. 71.582,03 N.D N.D N.D N.D
03-PESCADOS, CRUSTÁCEOS, MOLUSCOS 44.747,87 20.839,63 -53,4% 8.795,85 -57,7%
16-CONSERVAS DE CARNE O PESCADO 24.450,41 23.566,74 -3,61% 24.095,92 2,24%
86-VEHÍCULOS, MATERIAL FERROVIARIOS 11.570,84 N.D N.D N.D N.D
84-MÁQUINAS Y APARATOS MECÁNICOS 8.138,75 N.D N.D N.D N.D
89-BARCOS Y EMBARCACIONES 7.485,66 N.D N.D N.D N.D
22-BEBIDAS TODO TIPO (EXC. ZUMOS) 6.458,41 528,91 -91,8% 521,73 -1,3%
64-CALZADO; SUS PARTES 3.413,60 3.102,92 -9,11% 3.298,00 6,3%
87-VEHÍCULOS AUTOMÓVILES; TRACTORES 2.808,73 N.D N.D N.D N.D
62-PRENDAS DE VESTIR, NO DE PUNTO 2.642,59 3.291,80 24,5% 3.081,61 -6,3%

*Incremento anual (%)
Fuente: MUNDIESTACOM / UN COMTRADE

 

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Cuadro de Importaciones por capítulos arancelarios

PRINCIPALES PRODUCTOS IMPORTADOS                                                          
(Datos en miles de €) 2015 2016 %* 2017 %*
27-COMBUSTIBLES, ACEITES MINERAL. 70.504,42 53.992,74 -23,4% 70.962,45 31,4%
84-MÁQUINAS Y APARATOS MECÁNICOS 40.186,23 50.005,05 24,4% 71.748,60 43,4%
85-APARATOS Y MATERIAL ELÉCTRICOS 45.977,43 47.672,31 3,6% 50.619,69 6,18%
10-CEREALES 27.821,14 24.295,84 -12,6% 29.639,57 21,9%
04-LECHE, PRODUCTOS LÁCTEOS; HUEVOS 29.032,19 28.024,36 -3,4% 31.264,56 11,5%
87-VEHÍCULOS AUTOMÓVILES; TRACTORES 24.741,67 33.218,00 34,2% 37.425,91 12,6%
39-MAT. PLÁSTICAS; SUS MANUFACTU. 17.463,43 23.904,13 36,8% 21.549,88 -9,8%
22-BEBIDAS TODO TIPO (EXC. ZUMOS) 17.776,64 20.776,78 16,8% 19.889,76 -4,2%
73-MANUF. DE FUNDIC., HIER./ACERO 15.203,62 21.028,49 38,3% 19.589,68 -6,8%
02-CARNE Y DESPOJOS COMESTIBLES 16.199,95 17.942,04 10,7% 20.685,87 15,2%

*Incremento anual (%)
Fuente: MUNDIESTACOM / UN COMTRADE

 

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Cuadro de Calendario de Principales Ferias del País

• Expoauto. Sector automóvil. Del 2 al 4 de Junio de 2017 en Praia. http://www.fic.cv/2015-09-24-10-49-52/expoauto-2017
• Expomar. Sector pesca y economía marítima. Del 19 al 21 de Octubre en Mindelo. http://www.fic.cv/component/dpcalendar/event/15
• Feria Internacional de Cabo verde. Del 15 al 19 de noviembre en Mindelo. http://www.fic.cv/component/dpcalendar/event/16
• Feria Internacional de Medio Ambiente y energías renovables (FIAER). Praia 1ª edición del 11 al 13 de febrero de 2016.

 

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Principales sectores de servicios (exportación e importación)

Dentro de la sub – balanza de servicios, las principales partidas son transporte y turismo, ambas positivas, con especial importancia para esta 2ª, cuyo saldo en 2015 compensó más del 50% del déficit comercial. En el ámbito de transporte, la exportación de servicios aéreos compensa el déficit del servicio de transporte marítimo.

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Turismo

El turismo es una de las principales fuentes de empleo y de crecimiento económico, situando los ingresos del turismo se han situado en un 21% del PIB en 2017. El turismo es el sector clave asimismo de la IDE:57,6% del flujo recibido en 2016 (alrededor de unos 62 M €, según las estadísticas del Banco Central de Cabo Verde).


Cabo Verde alcanzó el puesto 86 entre un conjunto de 141 según el Índice de Competitividad Turística (“Travel and Tourism Competitiveness Index (TTCI)”) del Foro Económico Mundial, el 9 en el continente africano, tras países como Sudáfrica, Seychelles, Marruecos o Kenya entre otros. Su modelo se basa en resort sol y playa, dirigido a un poder adquisitivo medio, concentrado en las islas de Sal (50% de las pernoctaciones en 2016) y Boavista (40% de las mismas).


Según las estadísticas del Banco Central de Cabo Verde, el número de turistas fue 716.775 en el año 2017, un 22,8% más que en 2014, donde el total de turistas fue de 583.639, con una estancia media de 6,4 noches, y una tasa de ocupación del 55%. Un 30% de las pernoctaciones fueron realizadas por ciudadanos de origen Reino Unido, seguidos por alemanes (un 13%) y belgas y holandeses (11,7%).


El compromiso del gobierno ha sido alcanzar los 10 millones de turistas extranjeros para 2021 y posicionar a Cabo Verde entre el TOP 30 de los países más competitivos del mundo, y el 5ª en Africa. Para ello, está en marcha un nuevo plan de desarrollo turístico para los próximos años que establezca las líneas de actuación para alcanzar los siguientes objetivos:


- Ampliación a nuevos subsectores como el turismo de montaña, náutico, cultural, de negocios y turismo de lujo (isla de Maio), en un marco trasversal que diversifique los destinos de Sal y Boavista.
- Elaboración de un plan de acciones prioritarias en colaboración con los municipios para solucionar los déficits del sector (capacidad instalada, sistemas de saneamiento, suministros, recalificación urbana y comercio informal) especialmente en las islas con mayor concentración
- Flexibilización de la normativa para la creación de nuevos productos turísticos.
- Promoción del turismo sostenible.
- Creación de un Instituto de Turismo, tanto con fines de análisis como de formación. Profesionalización del sector (formación).
- Promover la movilidad interinsular a través de: mejora de las infraestructuras portuaria, fomento de líneas aéreas y marítimas.

 

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Inversión extranjera. Desglose por países y sectores

Según datos del Banco Central de Cabo Verde, el stock de IDE en 2017 ascendía a 96 M. EUR. En 2016 el flujo de inversión ascendió a 83 M€, tras la fuerte caída de 2015 (51 M€).

El principal inversor tradicional es Reino Unido, que ha realizado el 47,4%-56%-45,2% entre 2014 y 2016 respectivamente. Entre los inversores identificados, le seguiría Portugal y España a gran distancia (6,6% y 4,8% respectivamente en 2016).

Por sectores, el sector que históricamente ha atraído la mayor parte de la IDE es el inmobiliario, y particularmente el inmobiliario turístico con una inversión de 62,3 M de EUR en 2016 (74,5%); el sector industrial (sobre todo asociado a la transformación y conserva del pescado) recibió 4 M. de EUR (4,8%); y el comercio 1,6 M. EUR (1,9%).

Por islas, la mayor inversión se encuentra en Sal, con 35,6 M. EUR (42,6%), seguida de Santiago con 11,9 M. EUR (14,3%) y San Vicente con 2,9 M. EUR (3,5%).

Por otra parte, China se ha convertido en un socio estratégico con cada vez más presencia en el país , ya sea a través de grandes proyectos turísticos e inversiones en infraestructuras (como la construcción en marcha de un gran complejo hotelero y casino en Praia), como a través de gestos políticos como el reciente anuncio en la reunión de ambos Primeros Ministros en Macao de condonación de la deuda pública de Cabo verde con China por valor de 1,37 millones de euros o el apoyo a la creación de una Zona Económica Especial en San Vicente o programas de apoyo a la rehabilitación de casas para las personas más desfavorecidas.

Cabo Verde firmó con China una serie de acuerdos en enero de 2012 destinados al desarrollo de viviendas sociales (51 millones USD en créditos concesionales y 12 millones USD en préstamos sin interés), rehabilitación y ampliación del Palacio Presidencial y el aumento de la capacidad del Estadio Nacional de Praia.
 

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Operaciones importantes de inversión extranjera

Las principales operaciones de inversión se han concentrado en el sector turístico, donde están presentes la mayoría de las grandes cadenas hoteleras, esencialmente anglófonas y españolas. El modelo es -salvo excepciones como RIU que es propietaria- inversiones separadas de inmobiliario y gestión, forma en que están operando en el caso español Barceló, Meliá e Iberojet.

En el sector de la transformación de pescado, los principales intereses se concentran en el Grupo UBAGO y ATUNLO, aunque también hay presencia coreana e italiana. En transportes, la operación más destacable reciente ha sido BINTER, que ha entrado en el sector de cabotaje entre islas y actualmente se ha convertido en el elemento clave de la reestructuración de TACV. Otro importante inversor en transporte seria Bolloré, de confirmarse la concesión de gestión portuaria hasta ahora desarrollada por ENAPOR en exclusiva, pero dicha operación, iniciada por el gobierno anterior, aun no se ha materializado.
 

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Fuentes oficiales de información sobre inversiones extranjeras

La fuente oficial de información sobre inversiones extranjeras es Cabo Verde Trade Invest (www.cvtradeinvest.cv) y el Banco Central de Cabo Verde.

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Inversión en el exterior. Desglose por países y sectores

Siguiendo con la misma del Banco Central de Cabo Verde, el stock de IDE en el exterior ascendería a 37 M €.

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Ferias sobre inversiones

No se celebran ferias específicas sobre inversiones en Cabo Verde. Solo es destacable la Feria Internacional de Cabo Verde.

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Balanza de pagos. Resumen de las principales cuentas y subbalanzas

La Balanza por Cuenta Corriente de Cabo Verde es estructuralmente deficitaria, debido al efecto arrastre del déficit en la Balanza Comercial, si bien tiene dos fuertes elementos compensadores: la balanza de servicios (los ingresos por turismo alcanzaron en 2017 un 21% del PIB) y la balanza de rentas, gracias a las remesas de emigrantes, que en 2016 se situaron en 154 M€, con Portugal, Francia y Estados Unidos como principales países de origen. Así, el déficit de la balanza por cuenta corriente se situó en -3,8% del PIB (alrededor de 55,4 M€) en un proceso descendente desde el pico alcanzado en 2014 de 9,1%.

El saldo de la balanza corriente y de capital se situó en un 3% PIB. Dentro de la balanza financiera, la principal partida compensatoria fue la inversión directa (74% de los flujos de la cuenta financiera; 7,4% en términos de PIB), permitiendo multiplicar por 2,6 el nivel de reservas (de 31,9 M € a 83M€).

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Cuadro de Balanza de pagos

BALANZA DE PAGOS

    
(Datos en millones de euros) 2014 2015 2016 2017 2018
CUENTA CORRIENTE -127 -46 -41 -136 -155
Balanza Comercial (Saldo) -455 -427 -483 -579 -636
Balanza de Servicios (Saldo) 198 205 236 268 321
Turismo 291 297 318 350 398
Balanza de Rentas (Saldo) -70 -53 -54 -66 -63
Del trabajo ND N/D N/D N/D N/D
Renta primaria -70 -53 -54 -66 -63
Renta secundaria 200 229 261 241 223
Administraciones Públicas 42 49 45 33 20
Resto Sectores (Remesa de Trabajadores, otras) 158 180 216 208 203
 
CUENTA DE CAPITAL 6 17 12 29 13
 
CUENTA FINANCIERA -98 -74 -31 -62 -165
Inversión extranjera directa -95 -101 -95 -93 -133
Inversiones de cartera 18 32 37 37 37
Otras inversiones -92 -37 -60 3 -66
Reservas* 420M€ 454M€ 542M€ 519M€ N.D
Errores y Omisiones 23 -45 -1 45 0

*Banco de Cabo Verde, Informe Estadístico enero 2018
Fuente: FMI 2018 ARTICLE IV CONSULTATION
 

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Reservas internacionales

Atendiendo a los últimos datos del BCCV, las reservas habrían ascendido a 519 M€ en 2017, lo que se correspondería con aproximadamente 9 meses en términos de importaciones.

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Moneda y sistema cambiario. Evolución del TC

 

La moneda local es el Escudo Caboverdiano (ESCV). En 1998, se fijó la paridad con el Escudo Portugués (1ESCV=0,55 ES). El 4 de enero de 1999 se estableció la paridad fija con el Euro (1 Euro=110,265 ESCV), por lo que refleja la misma fluctuación frente a otras monedas. A pesar del creciente déficit por cuenta corriente, el Banco Central de Cabo Verde seguirá manteniendo esta paridad fija ya que, además, tiene acumuladas reservas internacionales suficientes para cubrir las necesidades de financiación.


Por su parte, el tipo de cambio en 2017 se situó en un valor medio de 91,9 en 2017 (101,4 en 2015). El valor medio del tipo de cambio USD/CVE fue de 97,9 en el 2017 (99,4 en 2015).

 

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Deuda externa (total y servicio de la deuda; principales ratios)

 

La caída de los flujos de inversión privada en un marco de crisis internacional, unido a una importante inversión pública en infraestructuras aprovechando el marco de financiación concesional que el país aún mantenía, provocó un crecimiento exponencial de las ratios de endeudamiento público y externo hasta alcanzar respectivamente el 97,6% y 74% en 2013. Las últimas cifras del artículo IV del FMI sitúan la deuda total en un 126% en el año 2017, una reducción con respecto al 129,5% del 2016.

Para 2017, el FMI desglosa la deuda en un 94,1% deuda externa y 31,9% deuda interna.

Entrando en el análisis de la deuda externa, en 2016 un 47% del stock es deuda multilateral, 23% bilateral y 31% deuda comercial. No se dispone de datos desagregados del stock de deuda, pero si del servicio. Así, en 2016 un 73% del servicio de la deuda se realizó a acreedores multilaterales, un 32% de los mismos a la IDA (BM); 27% del servicio se pagó a acreedores bilaterales, siendo los principales el estado portugués (38%) y 18% al Instituto de Crédito Oficial (España). En términos de moneda, y según datos del presupuesto 2017, un 60,9% estaría expresada en €;un 21, 4% en DEG y un 7,3% en USD.

Según los datos del FMI Art. IV, el servicio de la deuda externa se fijó en 2017 en 6,5% de exportaciones de bienes y servicios; con una proyección del 6,5% y 7,3% para 2017-2018.

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Calificación de riesgo (por OCDE y otras calificadoras)

Fitch califica a Cabo Verde en B estable desde marzo 2014. S&P acaba de revisar el rating también a B estable (mayo 2017). Moody’s no califica.

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Intercambios comerciales con la Unión Europea

La Unión Europea continúa siendo el principal socio económico de Cabo Verde, representando alrededor del 75-95% de sus exportaciones. También es el proveedor más importante. Cabo Verde importa principalmente de la Unión Europea combustibles y bienes de equipo. Respecto a las exportaciones, el principal capítulo exportado hacia la Unión Europea es el de pescados y crustáceos.

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