• Evolución reciente del comercio exterior de bienes y servicios
• Apertura comercial (X+M/PIB; M/PIB)
• Principales socios comerciales (exportación e importación)
• Cuadro de Exportaciones por países (principales países clientes)
• Cuadro de Importaciones por países (principales países proveedores)
• Principales productos exportados e importados
• Cuadro de Exportaciones por sectores
• Cuadro de Importaciones por sectores
• Cuadro de Exportaciones por capítulos arancelarios
• Cuadro de Importaciones por capítulos arancelarios
• Cuadro de Cuotas comerciales y puesto en las clasificaciones
• Ferias comerciales en el país
• Cuadro de Calendario de Principales Ferias del País
• Principales sectores de servicios (exportación e importación)
• Turismo
• Inversión extranjera. Desglose por países y sectores
• Cuadro de Flujo de inversiones extranjeras por países y sectores
• Operaciones importantes de inversión extranjera
• Fuentes oficiales de información sobre inversiones extranjeras
• Inversión en el exterior. Desglose por países y sectores
• Cuadro de Flujo de inversiones en el exterior por países y sectores
• Ferias sobre inversiones
• Balanza de pagos. Resumen de las principales cuentas y subbalanzas
• Cuadro de Balanza de pagos
• Reservas internacionales
• Moneda y sistema cambiario. Evolución del TC
• Deuda externa (total y servicio de la deuda; principales ratios)
• Calificación de riesgo (por OCDE y otras calificadoras)
• Intercambios comerciales con la Unión Europea

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El principal socio comercial de Polonia es Alemania suponiendo el 27,84% de sus importaciones y el 27,41% de sus exportaciones en 2017. La pertenencia de Polonia a la cadena de valor alemana explicaría la elevada interconexión comercial entre ambos países.

Desde el punto de vista de países clientes, tras Alemania se sitúan, a una gran distancia, República Checa (6,40%), Reino Unido (6,36%), , Francia (5,59%) e Italia (4,91%).

Desde el punto de vista de los países proveedores, la distancia entre el líder y los siguientes puestos es igualmente muy elevada: China (8,00%), Rusia (6,37%), Países Bajos (5,97%), e Italia (5,31%).
 

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 Fuente: Euroestacom. Últimos datos disponibles a julio de 2018.

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 Fuente: Euroestacom. Últimos datos disponibles a julio de 2018.

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Es posible realizar una clasificación por sectores o por capítulos TARIC de primer nivel para los productos exportados e importados por Polonia.

Si se analizan los principales sectores de exportación (Cuadro 5) destaca en 2017 el de productos industriales y tecnología (65,38%), seguido de bienes de consumo (21,16%) y del sector agroalimentario (12,70%). En el periodo disponible de 2018 (enero a marzo) se observa que la cuota de los diferentes sectores se mantiene prácticamente invariable.

Los principales productos exportados (Cuadro 6) en 2017 corresponden al sector de productos industriales y tecnología y son: las máquinas y aparatos mecánicos (13,14% sobre el total), los vehículos automóviles, tractores (11,83%) y los aparatos y material eléctricos (10,78%).

Es importante destacar el creciente peso de los sectores líderes en las exportaciones en el periodo 2016-2017. Polonia se ha convertido en una potencia regional y en algunos casos europea en estos productos.

En cuanto a las importaciones (Cuadro 7), en 2017 la situación es muy parecida a la de las exportaciones, pero se acentúa el liderazgo del sector de productos industriales y tecnología, representando 3/4 partes de las importaciones. Por detrás se sitúan bienes de consumo (14,52%) y agroalimentario (8,72%). Los niveles de renta per cápita, la estructura productiva y el proceso de convergencia hacia la Unión Europea permiten explicar la estructura de las importaciones.

Desde el punto de vista de los capítulos arancelarios (Cuadro 8), los principales en 2017 fueron: máquinas y aparatos mecánicos (12,35%), aparatos y material eléctricos (11,71%) y vehículos automóviles y tractores (9,73%). También mantienen su relevancia los combustibles y aceites minerales (7,12%), donde Rusia juega un papel importante al ser el principal suministrador de aceites crudos del petróleo y de gas al país. Cabe señalar que, si bien en 2016 cayó el valor de las importaciones de combustibles y aceites minerales, fruto de la caída de precios de estos productos a nivel mundial, se recupera de nuevo en 2017 y continúa creciendo en los primeros meses de 2018.
 

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Fuente: Euroestacom (Sectores ICEX). Últimos datos disponibles a julio de 2018.

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Fuente: Euroestacom (Sectores ICEX). Últimos datos disponibles a julio de 2018.

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Fuente: Euroestacom. Últimos datos disponibles julio de 2018.

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Fuente: Euroestacom. Últimos datos disponibles a julio de 2018.

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El calendario de las ferias en Polonia 2018 se puede consultar en:

http://targi.com/index_eng,php?idp=&id_imp=&idn=&id_org=&id_imp=&id_wyst=&id_hot=

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Los datos oficiales más recientes de los que se disponen corresponden al 2016, año en el que tanto en sentido importación como exportación los sectores más importantes fueron los de transporte, viajes y Tecnologías de la Información y Comunicación (TIC) (véase cuadro de datos de COMERCIO EXTERIOR DE SERVICIOS POLONIA 2016).

Las exportaciones polacas de servicios ascendieron a 45.027,22 millones de euros en 2016, un 10,74% más que en 2015. En cuanto a las importaciones, su valor fue de 30.945,82 millones de euros en 2016, un 4,01% superior al año anterior. Esto hace que el sector servicios polaco presente una balanza comercial positiva, con un saldo de 14.081 millones de euros.

Fuente: GUS. Year Book of Foreign Trade Statistics 2017.

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 Según los últimos datos disponibles de GUS, en cuanto al número de viajes en el 2016, los polacos realizaron un total de 64,3 millones de viajes, lo cual representó un incremento del 2,1% con respecto al año 2015. Los viajes domésticos fueron los predominantes, con un total de 51,5 millones, y el resto al extranjero.

En cuanto al gasto en viajes en el 2016, los polacos gastaron 14.300 millones de euros, un 11% más que en 2015, de los cuales 5.400 millones de euros se gastaron en el mercado doméstico.

Si se tienen en cuenta el número de noches pernoctadas por turistas en Polonia, éste ha aumentado significativamente en los últimos años, superando los 76,8 millones en 2016, un 38% más que en 2010. El número de noches pernoctadas por turista y viaje, sin embargo, se ha mantenido constante en los últimos años (en torno a 2,4 para los turistas extranjeros y a 2,7 para los polacos).Según los últimos datos disponibles del Ministerio de Deporte y Turismo polaco, en la primera mitad de 2017 el número de turistas polacos que viajaron al extranjero, fue 5 millones, lo que supone un aumento del 6,4% respecto al mismo periodo del año anterior, siendo los destinos principales Alemania (1 millón), Reino Unido (0,5 millones), Italia (0,4). Le siguen República Checa y Grecia (0,3 y 0,2 millones respectivamente).

Por lo que se refiere a llegadas de turistas extranjeros en 2017, hubo 18,3 millones, es decir un 4,5% más que en 2016. Los principales países de origen fueron los países limítrofes, destacando Alemania (con un incremento del 2,9% respecto al año anterior); Gran Bretaña (6%); Francia (2,55) e Italia (2,5%).

El peso del turismo en la economía nacional de Polonia se refleja en la siguiente tabla:

Fuente: Instytut Turystyki (http://en.msport.gov.pl/), MSiT (Mº Deporte y Turismo). Últimos datos disponibles a julio de 2018.

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 Fuente: Banco Nacional de Polonia (NBP). Últimos datos disponibles a julio de 2018

Fuente: Banco Nacional de Polonia (NBP). Últimos datos disponibles a julio de 2018.  

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Operaciones importantes de inversión extranjera

Las operaciones de inversión extranjera están dominadas por la industria automovilística, los servicios a las empresas y la I+D. Se observa una creciente tendencia al incremento en las inversiones relacionadas con la electromovilidad.

Algunas de las operaciones de inversión más destacables de 2017 y de esta primera mitad de 2018:

• Amazon planea un nuevo almacén logístico en Sosnowiec. La compañía cuenta ya además con cinco centros de distribución en Polonia que emplean a 14.000 personas.
• A finales de 2017 Bank Zachodni WBK, compró el negocio minorista y de banca privada de Deutsche Bank Polska, excluyendo su cartera de hipotecas en divisa extranjera por un importe de 305 millones de euros.
• La empresa EME Aero (Engine Maintenance Europe), un joint venture formado por Lufthansa Technik AG y MTU Aero Engines AG, ha realizado una inversión valorada en 150 millones de euros para establecerse en la municipalidad de Trzebownisko. Se espera que la empresa de trabajo a unos 800 empleados.
•  Volkswagen invertirá en la expansión de su centro de producción en Antoninek (dentro del voivoidato de Wielkopolskie). El capital invertido en esta primera etapa de la expansión serán 200 millones de euros y alcanzará los 450 millones durante los dos próximos años.
• El proveedor británico de servicios TIC Computacenter ha invertido en un nuevo centro en Poznan que empleará a 200 personas.
• El Grupo vasco CAF, referente en el sector ferroviario español, ha alcanzado un acuerdo el pasado 3 de julio para la adquisición del fabricante polaco de autobuses Solaris, por un valor superior a los 300 millones de euros.

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La principal fuente de información sobre inversión extranjera en Polonia es la Agencia Polaca para la Inversión y el Comercio (PAIH) que forma parte del Grupo Fondo Polaco para el Desarrollo (PFR, por sus siglas en polaco) junto con otras instituciones públicas para el desarrollo, cuyo objetivo es disponer de una oferta integrada de instrumentos financieros y comerciales para la internacionalización de las empresas polacas y también para compañías que deseen invertir en Polonia.

Página web de PAIH: https://www.paih.gov.pl/en
Página web de PFR:https://www.pfr.pl/pl/

También el Banco Nacional Polaco (NBP):  http://www.nbp.pl/

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Según los últimos datos disponibles del NBP, la inversión directa de Polonia en el exterior correspondiente a 2016 fue de 7.296,93millones de euros. En cuanto al desglose por países, las inversiones más importantes de Polonia en el exterior fueron realizadas en Luxemburgo (4.366,4 millones de euros), Suecia (894,39 millones de euros) y Hungría (838,32 millones de euros). Asimismo conviene resaltar la desinversión de Polonia en varios países, como Chipre (por el cambio legislativo desde el punto de vista fiscal), Reino Unido e Irlanda. En el caso de España, en el 2016 se ha producido una inversión de 30,9 millones de euros frente a los 8,3 millones de euros de 2015.

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Fuente: Banco Nacional de Polonia (BNP). Últimos datos disponibles a julio de 2018.

 Fuente: Banco Nacional de Polonia (BNP). Últimos datos disponibles a julio de 2018.

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Ferias sobre inversiones

Cabe señalar que sobre Inversiones no se celebra ninguna feria propiamente dicha en Polonia. Sin embargo tienen lugar múltiples conferencias y seminarios organizados por diversas instituciones para informar y atraer inversores, especialmente por la Agencia Polaca para la Inversión y el Comercio (PAIH).

Se enumeran a continuación algunas de las principales ferias sectoriales a lo largo del año 2018:

• ARENA DESIGN - Sobre diseño europeo (del 6 al 9 de marzo de 2018 en Poznan).
• BUDMA - Feria internacional de la construcción (del 31 de enero al 2 de febrero 2018 en Poznan).
• EXPOPOWER - Feria comercial realizada junto a GREENPOWER, sobre energías renovables (del 24 al 26 de abril de 2018 en Poznan).
• AUTOSTRADA POLSKA – Construcción de carreteras, junto con MASZBUD –Maquinaria para construcción (del 8 al 10 de mayo de 2018 en Kielce).
• ITM POLAND –Feria industrial (del 5 al 8 de junio de 2018 en Poznan)
• STOM TOOL – Feria internacional de maquinaria y metalurgia (del 10 al 10 de abril de 2018 en Kielce).
• ENERGETAB – Feria internacional del sector energético en Bielsko Biala (11- 13 de septiembre de 2018).
• POLAGRA- Feria internacional de alimentación. Se celebra en Poznan (entre el 8 y 10 de mayo de 2018).
• POL-ECO-SYSTEM – Del 23 al 25 de octubre de 2018 reúne en Poznan bajo el mismo nombre un conglomerado de ferias relacionadas con la protección y gestión de recursos medioambientales: AQUA-TECH, GREENPOWER, ECO-PROTECT, RECYKLING, KOMTECHNIKA, CITY TRANS PROJECKT y SMART REGION. 

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Según los últimos datos anuales publicados por el NBP para 2017, la cuenta corriente pasa a ser positiva después de estar en déficit desde 2004 (primer año con datos publicados), registrando un superávit de 896 millones de euros.

El buen resultado registrado en la balanza de servicios y la balanza comercial, con un superávit de 18.598 millones y de 821 millones de euros respectivamente permiten contrarrestar el tradicional saldo negativo en la balanza de ingreso primario de -18.417 millones de euros (se ha incrementado el déficit en un 9,21%) y en la balanza de ingreso secundario de -106 millones de euros (que se ha reducido en un 92,43% desde 2016).

Por otra parte, la balanza de capital continúa con saldo positivo en 2017 (5.899 millones de euros), aumentando casi un 32% respecto a 2016. Por lo que el saldo de esta cuenta ha recuperado la tendencia creciente que se perdió en 2016.

El resultado de la cuenta financiera en 2017 ha sido de 468 millones de euros y vuelve a ser positivo después de registrar déficit durante 2016. Sin embargo, las reservas han experimentado una pérdida de más de 27.500 millones de euros, pasando a suponer un déficit en la balanza.

Cabe destacar el cambio de tendencia de las inversiones en cartera, volviendo a obtener un superávit pese al bache experimentado en 2016 presentando un saldo positivo de 1.108 millones de euros (un incremento del 119,50%). 

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CUADRO 11: BALANZA DE PAGOS

Fuente: Elaboración propia a partir de los datos publicados por el NBP (julio 2018).

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Según los datos más recientes del NBP en la fecha de elaboración de este informe, las reservas oficiales a mayo de 2018 ascendieron a 96.250,3 millones de euros, de los que 91.742,0 millones corresponden a divisas extranjeras y 3.702,3 millones a oro.

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La moneda polaca (zloty), se encuentra en "flotación sucia" frente al euro dentro del Mecanismo de Tipos de Cambio II. El tipo de cambio medio en 2017 fue de 4,2576 zlotys. En junio de 2018, dato más actualizado en el momento de elaboración de este informe, el tipo de cambio medio fue de 4,3054 habiéndose producido una depreciación del zloty en los últimos meses.

En cuanto a la adopción del euro, según fuentes del Gobierno Polonia aún no está preparada para adoptar el euro, lo que se podrá considerar cuando las diferencias entre los salarios y la productividad con el resto de Europa se reduzcan; en concreto cuando los salarios alcancen un 70-80% de la media en Alemania.

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Según el último dato disponible del NBP a fecha de elaboración de este informe, en el primer trimestre de 2018, el stock de deuda externa bruta ascendió a 318.129 millones de euros. Por su parte, el stock de deuda externa bruta al final de 2017 ascendió a 316.839 millones de euros (68% del PIB), con respecto a 318.956 millones de euros a final del 2016 (75% del PIB). Polonia sigue manteniendo un porcentaje de deuda externa en relación con su PIB inferior a la media europea. 

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Polonia es, desde el 22 de noviembre de 1996, miembro de la OCDE, no siendo elegible para financiación concesional. La OCDE clasifica a dicho país en el grupo 0 de riesgo país. En CESCE, Agencia de Crédito a la Exportación española por cuenta del Estado, la cobertura está abierta sin restricciones en todos los plazos.
Agencias de Calificación Crediticia:

• Moody’s: A2 (en mayo de 2017 mejoró su perspectiva de negativa a estable).

• Fitch: A- (con perspectiva estable desde enero de 2016).

• S&P: BBB+ en el largo plazo y A-2 en el corto plazo (en diciembre de 2016 mejoró su perspectiva a estable). 

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Relaciones comerciales con la Unión Europea 

Desde 1990 Polonia reorientó sus relaciones económicas internacionales hacia los países de la Unión Europea, con los que en 2017 intercambió el 71,3% de sus importaciones y el 79,64% de sus exportaciones.

Antes de 2010, Polonia venía mostrando una balanza comercial deficitaria con la Unión Europea, que se tornó en superávit a partir de entonces, alcanzando en 2016 un superávit de 16.995 millones de euros a favor de Polonia, y 17.426 millones en 2017 (tasa de cobertura del 119,9%). Del análisis del comercio exterior polaco se infiere su fuerte carácter intraindustrial, a lo que aporta mucho la fuerte presencia de multinacionales del sector industrial (automoción, química, aviación, etc.) en el país.

Las principales partidas de intercambios en exportación e importación con la Unión Europea en 2017 correspondieron a los sectores de semimanufacturas 27,9% (principalmente productos químicos), bienes de equipo 26,6% y automoción 11,7%, debido en buena parte a la fuerte presencia de multinacionales del sector del automóvil en Polonia. Cabría destacar además las exportaciones polacas a la UE de alimentos, que superan incluso a las del sector del automóvil. Los principales países de la UE a los que exportó Polonia en 2016 fueron Alemania (con el 34,4% del total a la UE y a gran distancia de los demás), República Checa, Reino Unido, Francia e Italia. Los principales países de la UE de los que importó Polonia en 2016 fueron Alemania (con una cuota del 39,1 de la UE y destacado sobre los demás), Países Bajos, Italia, Francia y República Checa.
 

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