Sector Exterior

Evolución reciente del comercio exterior de bienes y servicios

Qatar, una economía dependiente de su producción de petróleo, tiene totalmente condicionada el valor de sus relaciones comerciales a la evolución de los precios internacionales de los hidrocarburos. Los datos disponibles de COMTRADE tan sólo recogen la evolución de las principales variables comerciales hasta 2016 y por tanto, el contexto internacional de bajos precios de los hidrocarburos. Por ello, en la serie disponible se observa en los últimos años una caída del valora de sus exportaciones, dado que el 90% de las mismas dependen del gas.

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Apertura comercial (X+M/PIB; M/PIB)

Qatar es una economía bastante abierta. Su tasa de apertura (importaciones + exportaciones respecto al PIB) se sitúa en torno al 56,2% para 2016.

Qatar mantiene un régimen comercial muy liberal con bajos tipos arancelarios (un 5% de arancel general), una gestión aduanera relativamente eficaz y rápida y pocos requisitos técnicos, ya que acepta la mayoría de las certificaciones emitidas en origen, especialmente las emitidas por organismo de certificación de los países de la UE y los EEUU. Destacar los requisitos Halal para la importación de determinados productos agroalimentarios.

 

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Principales socios comerciales (exportación e importación)

Los principales clientes comerciales de Qatar en 2016 fueron: Japón (18% total de exportaciones), Corea del Sur (15.7%), India (12.5%), China (6.9%), Emiratos Árabes Unidos (6.3%), Singapur (4.9%), Tailandia (3.8%) Taiwán (3.4%) y Reino Unido (2.7%)

Los principales proveedores de Qatar en 2016 fueron: Estados Unidos (14.5% de las importaciones), China (9.5%), Emiratos Árabes Unidos (8.8%), Alemania (8,4%), Reino Unido (7.7%), Japón (6.1%), Francia (6%) y Arabia Saudí (4.5%)

A raíz del bloqueo impuesto a Qatar por los países vecinos del Golfo y Egipto, las rutas tradicionales para el transporte de sus suministros  a través de los países en conflicto, han quedado cerradas. Esto implica que los principales proveedores y clientes de Qatar cambiarán en los próximos años.

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Cuadro de Exportaciones por países (principales países clientes)

 

PRINCIPALES PAÍSES Año 2013 Año 2014 Año 2015 Año 2016
 
CLIENTES
(Datos en MUSD)   %   %   %   %
Japón 39.923 8% 33.289 -17% 16.194 -51% 10.935 -32%
Corea del Sur 24.551 0% 24.723 1% 13.489 -45% 8.968 -34%
India 14.303 -3% 16.740 17% 9.286 -45% 7.380 -21%
China 8.865 30% 10.109 14% 5.238 -48% 4.485 -14%
Emiratos Árabes Unidos 5.824 -3% 6.680 15% 4.735 -20% 3.757 -21%
Singapur 6.963 -1% 8.094 16% 3.503 -57% 3.003 -14%
Reino Unido 3.856 -16% 3.028 -21% 3.481 15% 1.875 -46%
Taiwán 5.660 7% 4.331 -23% 2.970 -31% 2.040 -31%
Tailandia 3.568 36% 3.431 -4% 2.696 -21% 2.191 -19%
Italia 2.642 9046% 1.896 -16% 1.596 -16% 1.104 -31%
Bélgica 1.702 0% 1.330 -22% 1.338 1% 854 -36%
Turquía 785 -34% 1.389 77% 971 -30% 379 -61%
Estados Unidos de América 796 -30% 545 -32% 910 67% 683 -25%
España 1.276 -71% 1.373 8% 784 -43% 549 -30%
Indonesia 1.204 -19% 1.349 12% 590 -56%  369 -37%

       Fuente: COMTRADE. World Bank   

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Cuadro de Importaciones por países (principales países proveedores)

 

PRINCIPALES PAÍSES  Año 2013 Año 2014 Año 2015 Año 2016
 
PROVEEDORES
(Datos en MUSD)   %   %   %   %
China 2.660 8% 3.212 21% 3.765 17% 3.320 -12%
Estados Unidos 3.207 16% 3.485 9% 3.576 3% 4.606 29%
Emiratos Árabes Unidos 1.970 -2% 2.493 26% 2.861 15% 2.914 2%
Alemania 1.775 6% 2.171 22% 2.442 12% 2.970 22%
Japón 1.914 -7% 1.954 2% 2.134 9% 2.140 0,28%
Reino Unido 1.349 19% 1.659 23% 1.853 12% 1.384 -25%
Italia 1.539 26% 1.492 -3% 1.451 -3% 1.290 -11%
Arabia Saudita 1.216  1% 1.390 14% 1.406 1% 1.984 41%
Francia 757 2% 928 23% 1.246 34% 1.031 -17%
India 759 9% 1.167 54% 1.216 4% 1.196 -2%
Corea del Sur 1.080 44% 1.031 -5% 889 -14%  675 -24%

 

Fuente: COMTRADE , World Bank

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Principales productos exportados e importados

Las principales exportaciones qatarís son los hidrocarburos (gas y petróleo), abonos, productos químicos orgánicos y fundición de hierro y acero.  

Las principales importaciones qatarís corresponden a maquinaria y aparatos mecánicos, vehículos automóviles y tractores, aparatos y material eléctrico y aeronaves y vehículos espaciales. 

 

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Cuadro de Exportaciones por capítulos arancelarios

 

Cuadro 5: PRINCIPALES CAPÍTULOS EXPORTADOS  Año 2013 Año 2014 Año 2015 Año 2016
(Datos en MUSD)   %   %   %   %
27-COMBUSTIBLES, ACEITES MINERAL. 119.961 3% 113.899 -5% 64.534 -43% 46.739 -28%
31-ABONOS 67 -97% 272 306% 1.760 5% 1.231 -30%
72-FUNDICIÓN, HIERRO Y ACERO 1 -100% 0 -100% 692 -% 294 -58%
29-PRODUCTOS QUÍMICOS ORGÁNICOS 1 -100% 2 100% 670 3340% 1105 65%
25-SAL, YESO, PIEDRAS S/ TRABAJAR 279 -28% 324 16% 182 4% 200 10%
38-OTROS PRODUCTOS QUÍMICOS 162 38% 61 -62% 181 197% 236 30%
39-MAT. PLÁSTICAS; SUS MANUFACTU. 4.632 7% 0 -100% 75 -% 2907 3776%
76-ALUMINIO Y SUS MANUFACTURAS 8 -100% 10 25% 36 260% 1154 3106%
71-PIEDRA, METAL. PRECIO.; JOYER. 1 -92% 0 -100% 26 -% 83 219%
28-PRODUCT. QUÍMICOS INORGÁNICOS 6 -99% 4 -33% 16 300%  688 4200%

 

Fuente: COMTRADE

 

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Cuadro de Importaciones por capítulos arancelarios

Cuadro 6: PRINCIPALES CAPÍTULOS IMPORTADOS        
       
Año 2013 Año 2014 Año 2015 Año 2016
(Datos en MUSD)   %   %   %   %
84-MÁQUINAS Y APARATOS MECÁNICOS 4.308 14% 4.764 11% 5.091 7% 5.359 5%
87-VEHÍCULOS AUTOMÓVILES; TRACTORES 3.502 -5% 3.874 11% 4.433 14% 3.764 -15%
85-APARATOS Y MATERIAL ELÉCTRICOS 2.583 -4% 3.203 24% 3.368 5% 3.230 -4%
88-AERONAVES; VEHÍCULOS ESPACIALES 1.455 42% 1.807 24% 1.971 9% 1.974 0%
73-MANUF. DE FUNDIC., HIER./ACERO 1.344 -16% 1.392 4% 1.832 32% 1.549 -15%
94-MUEBLES, SILLAS, LÁMPARAS 805 9% 824 2% 858 4% 866 1%
39-MAT. PLÁSTICAS; SUS MANUFACTU. 593 23% 716 21% 757 6% 748 -1%
71-PIEDRA, METAL. PRECIO.; JOYER. 753 -13% 802 -7% 741 -8% 613 -17%
90-APARATOS ÓPTICOS, MEDIDA, MÉDICOS 753 -13% 802 -7% 741 -8% 580 -22%
26-MINERALES, ESCORIAS Y CENIZAS 616 20% 499 -36% 559 12%  430 -23%
 
 Fuente:COMTRADE
 

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Cuadro de Calendario de Principales Ferias del País

Doha Jewellery & Watches Exhibition (febrero)
Qitcom (marzo; bianual)
Dimdex (marzo)
Qatar International Boat Show (marzo)
Agriteq (Marzo)
Cityscape Qatar (marzo)
Foodex Qatar (Abril)
Project Qatar (mayo)
LightingTech Qatar (mayo)
Milipol Qatar (octubre)
Doha Beauty Show (octubre)
Hospitality Qatar (Noviembre)
Doha Book Fair (Noviembre)
Index Qatar (Noviembre)
Heya Arabian Fashion Exhibition (marzo y Noviembre)
 

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Principales sectores de servicios (exportación e importación)

A pesar de que el sector de los hidrocarburos suponga más del 50% del PIB qatarí, la dependencia económica de los mismos se está viendo atenuada (En 2010 el sector terciario suponía más del 78% del PIB de Qatar (Economy Watch, 2011)) por una política de diversificación que se centra en cuatros sectores: turismo, transporte, finanzas, inmobiliaria y comercio (Cámara de Comercio de Aragón, 2016).

Los principales servicios exportados son los relacionados con el transporte (Qatar Airways) con una facturación de casi 40.000 MUSD al cierre del último ejercicio fiscal, comprendido entre abril de 2016 y marzo de 2017(Qatar Airways, 2016) y servicios financieros, sobre todo a partir de la entrada en funcionamiento del Qatar Financial Centre en 2005 que permite a empresas extranjeras poseer el 100% del capital sin necesidad de firmar con un socio local.

Los principales servicios importados son el turismo (Con casi 1.8 millones de turistas en 2017 (Qatar Tourism Authority, 2017)), regalías y licencias, los seguros y los servicios de transporte marítimo.

 

 

 

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Turismo

Según el QTA (Qatar Tourism Authority) en 2016 hubo casi 3 millones de turistas en Qatar de los cuales un 48% provenía de otros países del GCC.

A raíz del conflicto del golfo y el consiguiente bloqueo a Qatar, el sector del turismo del emirato se verá muy afectado por imposibilidad de recibir ciudadanos de Arabia Saudí, Emiratos Árabes Unidos, Bahrein (países del GCC) y Egipto. Estos países supusieron un 44% del total de turistas que llegaron al Emirato durante 2016 (Qatar Tourism Authority, 2016).

Con la celebración de la próxima copa del mundo de futbol en el año 2022, Qatar tiene previsto realizar importantes inversiones en su infraestructura hotelera para acoger a unos 500.000 aficionados. Actualmente dispone de unas 22.921 habitaciones de hotel y apartahoteles y existen 20.580 habitaciones adicionales en desarrollo (Qatar Tourism Authority, 2016). Se prevé que aumenten hasta 95.000 las plazas para 2022.

El Emirato de Qatar quiere desarrollar una estructura turística con servicios de calidad y dirigidos a clientes de alto poder adquisitivo. Qatar ya dispone de oficinas de Turismo en Estambul, Nueva York, Milán, Londres, Paris, Frankfurt y Moscú para atraer turistas (Daily news, 2016). Trabajan en estrecha cooperación con Qatar Airways, que ofrece incentivos de vacaciones en Qatar como descuentos en hoteles y permisos de estancia entre 5 y 96 horas sin ningún coste adicional al vuelo (Qatar Airways).

El gobierno qatarí quiere impulsar significativamente su imagen exterior y remodelar la ciudad de Doha. Uno de los segmentos de especial atención por parte de las autoridades turísticas es convertir el país en un emplazamiento ideal para la celebración de todo tipo de acciones de nivel internacional (congresos, conferencias, cumbres, reuniones, ferias, etc.). Las pasadas experiencias de la Cumbre de Doha de la OMC en Noviembre de 2001 han servido para reforzar esa imagen a nivel internacional.

En noviembre de 2016, Qatar aprobó la Visa de tránsito, que permite a los pasajeros de distintas nacionalidades no tener que solicitar el visado para una estancia en Qatar de mínimo 5 horas y hasta 4 días máximo. Además Qatar Turism Authority junto a Qatar Airways lanzó para el verano de 2017 +Qatar, un paquete que incluye una noche gratis en un hotel de 4-5 estrellas en Doha y visa de tránsito gratis para aquellos pasajeros que quieran estar en Doha unas días. El 9 de agosto de 2017, Qatar ha aprobado una lista de 40 países, entre los que se encuentra España, para los que se exceptúa el requisito de visa.

Dentro de los planes de desarrollo turístico cabe destacar el nuevo aeropuerto de Doha, con capacidad de recibir 50 millones de viajeros al año, y con un presupuesto de 6.000 MUSD. En 2016, el aeropuerto recibió más de 37 millones de viajeros (Civil Aviation Authority).

El aeropuerto cuenta además de las instalaciones aeroportuarias, con una amplia zona residencial y hotelera, un centro comercial y una zona franca adyacente libre de impuestos.

Estos ambiciosos planes están motivados por la feroz competencia con sus rivales regionales, especialmente: Emirates Airlines en Dubai y Etihad Airways en Abu Dhabi. Otras líneas aéreas regionales buscan más mercado de expatriados, mientras que Qatar Airways, Emirates Airlines y Etihad Airways están más volcados al mercado internacional. Qatar Airways es propiedad del Estado (Zawya).

Qatar Airways tiene vuelos directos desde Doha con Madrid y Barcelona y una línea directa estival a Málaga.

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Inversión extranjera. Desglose por países y sectores

A diferencia de las cifras comerciales no se disponen de cifras cuantitavas realmente fidedignas sobre flujos y stocks de inversión bilaterales entre Qatar y el resto de países del mundo.

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Cuadro de Flujo de inversiones extranjeras por países y sectores

 Cuadro 7: INVERSIÓN EXTRANJERA POR PAISES Y SECTORES Año 2014 Año 2015 Año 2016 Año 2017
(Datos en M $)   %   %   %   %
POR PAISES  Datos No Disponibles
FLUJOS DE INVERSIÓN TOTAL RECIBIDA 1040 -224% 1071 3% 774 -28%

986

  

27 %

 
POR SECTORES  Datos No Disponibles

 Fuente: UNCTAD. 

 

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Operaciones importantes de inversión extranjera

La principal operación de inversión extranjera ha sido la llevada a cabo por la multinacional japonesa Marubeni con la Qatar Petroleum Company para la puesta en marcha de diversos proyectos energéticos en el Emirato en el que destaca la producción de una refinería condensada en Ras Laffan (Marubeni). Por otro lado, cabe destacar que las principales operaciones de inversión, como la fase dos del metro de Doha y su conexión con el aeropuerto internacional de Hamad, son llevadas a cabo por la compañía nacional Qatar Railways Company.

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Fuentes oficiales de información sobre inversiones extranjeras

No hay fuentes oficiales sobre inversión extranjera directa, por lo que los únicos datos disponibles son los publicados por UNCTAD (Naciones Unidas, 2018) de carácter anual y agregado. Según esos datos, el flujo de inversión extranjera directa estimado en el país creció en 2017 a los 986 MUSD, mientras que el flujo de inversión emitida por Qatar en ese mismo año, se estima que descendió a los 1.965 MUSD.

Como resultado, el stock de inversión extranjera acumulado a 31 de diciembre de 2017, ascendía a los 34.929 MUSD, mientras que el stock de inversión extranjera emitida por Qatar acumulada para 2017 se estima en 52.883 MUSD (Naciones Unidas, 2018). Manteniendo así la posición de país emisor neto de inversión extranjera.

 

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Inversión en el exterior. Desglose por países y sectores

Qatar Investment Authority (QIA) el noveno mayor fondo soberano del mundo a pesar del reducido tamaño del país, con unos activos valorados en 320.000 MUSD (Statista, Diciembre 2017) Además, dentro de su portfolio de inversiones se encuentran empresas como El Corte Inglés, Iberdrola, Tiffany´s, Barclay´s, Banco Santander, Credit Suisse, Glencore o Volkswagen AG. Todo ello forma parte de la política de diversificación internacional que presenta el Gobierno de Qatar y que intenta minimizar su dependencia del sector de hidrocarburos.

 

 

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Cuadro de Flujo de inversiones en el exterior por países y sectores

 Tras consultar diferentes bases de datos y a diferencia de las cifras comerciales, no se disponen de cifras cuantitativas desglosadas de cada uno de los destinos y sectores de las inversiones desde Qatar. 

INVERSIONES EN EL EXTERIOR POR PAISES Y SECTORES Año 2014 Año 2015 Año 2016 Año 2017
(Datos en M $)   %   %   %   %
POR PAISES  DATOS NO DISPONIBLES
FLUJOS DE INVERSIÓN TOTAL EMITIDA 6.748 -16% 4.023 -40% 7.902 96%

1.965

  

- 78%

 
POR SECTORES DATOS NO DISPONIBLES

Fuente: UNCTAD. 

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Ferias sobre inversiones

No existen ferias sobre inversiones, sin embargo, el Gobierno qatarí ha creado un organismo dependiente del Ministerio de Economía y Comercio llamado “Qatar Investment Promotion Department, cuya misión fundamental es atraer inversores privados,  proporcionarles información a y canalizar las posibles ayudas públicas para establecerse en el país (Pharma Boardroom).

 

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Balanza de pagos. Resumen de las principales cuentas y subbalanzas

En cuanto al sector exterior, la balanza por cuenta corriente ha sido tradicionalmente superavitaria debido al gran volumen de exportaciones de gas y petróleo. Durante el periodo 2009-2012 el superávit aumentó con el alza de los precios de los hidrocarburos. Desde entonces, la caída de los precios internacionales ha reducido el valor de las exportaciones hasta la mitad. Esto ha implicado un deterioro en la balanza comercial erosionando la balanza por cuenta corriente que ha registrado un déficit del -5,5% en 2016, algo anodino en la serie histórica. Las estimaciones para 2017 vuelven a otorgar un superávit en la balanza por cuenta corriente.

Por ello, la balanza financiera ha registrado un descenso continuo de la Inversión Extranjera Directa (IED) recibida desde 2009 según los datos de la UNTAD (35.000 mill. USD de stock en 2017). Por contra, su fondo soberano QIA, convierte a Qatar en el tercer emisor de IDE de la región tras Arabia Saudí y Emiratos Árabes Unidos. En 2017, existen problemas de liquidez en el mercado para la financiación de proyectos, por lo que están recurriendo a los mercados internacionales a endeudarse, en lugar de utilizar los recursos financieros internos, como el QIA, que apunta a inversiones en el exterior. 

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Cuadro de Balanza de pagos

 

 BALANZA DE PAGOS

2014

2015

2016

2017*

2018*

 

(Datos en MUSD)

CUENTA CORRIENTE

49.400

13.800

-8.300

2.100

4.700

Balanza Comercial (Saldo)

95.600

48.800

25.300

31.000

38.100

Balanza de Servicios (Saldo)

-19.300

-15.800

-16.400

-10.100

-13.100

Turismo y viajes

ND

ND

ND

ND

ND

Otros Servicios

ND

ND

ND

ND

ND

Balanza de Rentas (Saldo)

-9.300

-3.600

-1.100

-2.000

-2.800

Del trabajo

ND

ND

ND

ND

ND

De la inversión

ND

ND

ND

ND

ND

Balanza de Transferencias (Saldo)

-17.500

-15.700

-16.200

-16.800

-17.600

Administraciones Públicas

ND

ND

ND

ND

ND

Resto Sectores (Remesa de Trabajadores, otras)

-11.100

-12.000

-11.800

-12.300

-12.800

 

 

 

 

 

 

CUENTA DE CAPITAL

-5.500

-700

-800

-900

-900

Transferencias de capital

ND

ND

ND

ND

ND

Enajenación/Adquisición de activos inmateriales no producidos

ND

ND

ND

ND

ND

 

 

 

 

 

 

CUENTA FINANCIERA

-43.600

-18.900

4.600

-17.800

900

Inversiones directas

-5.700

-3.000

-7.100

-700

-600

Inversiones de cartera

-19.900

-16.500

-6.100

12.000

16.700

Otras inversiones

-18.300

700

5.600

-16.500

-16.400

Derivados financieros

ND

ND

ND

ND

ND

Reservas

43.100

37.200

31.889

 

15.014

27.059

Errores y Omisiones

1.100

400

-1.200

1.100

-500

  Fuentes: FMI Artículo abril 2018. 

 

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Reservas internacionales

Según el FMI, las reservas de divisas disponibles se han ido reduciendo en los últimos años, debido principalmente a la disminución del superávit del gobierno qatarí y al déficit en la cuenta corriente. En 2015, las reservas fueron de 37.200 MUSD y se redujeron hasta los 31.900 MUSD en 2016. Para el año 2017, las estimaciones prevén a consecuencia del bloqueo y las intervenciones del Banco Central para mantener el tipo de cambio fijo un desplome de las reservas internacionales hasta la mitad, 15.014 MUSD.

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Moneda y sistema cambiario. Evolución del TC

Desde 2001, el Rial qatarí (QAR), mantiene un tipo de cambio fijo con el dólar, a razón de 1 USD=3,64 QAR.

A pesar de que el conflicto diplomático de Qatar con Egipto, Arabia Saudí, Emiratos Árabes Unidos y Bahréin  refleje las tensiones en el tipo de cambio offshore, habiendo llegado a una depreciación del QAR máxima superior al 5% del tipo de cambio oficial (Bloomberg), las autoridades monetarias de Qatar quieren defender el anclaje actual y evitar una devaluación del rial frente al dólar USA. 

 

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Deuda externa (total y servicio de la deuda; principales ratios)

 

  

2017

2018*

2019*

2020*

2021*

2022*

Deuda Externa en Mm. USD

168

 174

180

181

184

189

Fuente: Economist Intelligence Unit, 2018. *Previsión.

En el año 2017 la cifra de deuda externa alcanzó un punto de inflexión, comenzando a aumentar desde los 168.000 MUSD registrados ese año. En 2018, se prevé que la deuda externa aumente hasta los 174.000 MUSD. Las estimaciones del EIU para los años sucesivos marcan una tendencia creciente hasta alcanzar su máximo histórico en 2022 de 189.000 MUSD, consecuencia de la necesidad de financiación de los proyectos relacionados con el Mundial de Fútbol.  

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Calificación de riesgo (por OCDE y otras calificadoras)

El emirato de Qatar está calificado en el grupo 3 de la OCDE. Dentro de las agencias de calificación internacionales, Fitch, S&P y Moody’s entre junio y agosto de 2017, rebajaron los tres sus previsiones a negativas (aunque el 15 de julio de 2018, Moody’s devuelve la previsión a estable) y los dos primeros redujeron el rating del soberano de AA a AA-.

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Intercambios comerciales con la Unión Europea

España se mantuvo durante el año 2017 como el sexto proveedor de la U.E., con un 4% de las exportaciones totales europeas, muy por detrás de Reino Unido (27%), Alemania (21%), Francia (19%) o Italia (9%); sin embargo somos su tercer cliente dentro de la U.E. (en 2016 España era el 4º) con un 12% de las importaciones europeas totales, por detrás de Reino Unido (28%) e Italia (18%).

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