• Relaciones económicas y comerciales de España con el conjunto de la región
• Resumen de las relaciones bilaterales con España
• Principales visitas y viajes recientes
• Principales acuerdos económicos bilaterales
• Comercio bilateral de bienes y puesto en la clasificación
• Cuadro de Exportaciones bilaterales por sectores
• Cuadro de Importaciones bilaterales por sectores
• Cuadro de Exportaciones bilaterales por capítulos arancelarios
• Cuadro de Importaciones bilaterales por capítulos arancelarios
• Cuadro de balanza comercial bilateral
• Comercio bilateral de servicios y puesto en la clasificación
• Actividades de promoción bilateral
• Flujos de inversión bilateral y puesto en la clasificación
• Cuadro de Flujo de inversiones de España en el país
• Cuadro de Flujo de inversiones del país en España
• Cuadro de Stock de inversiones de España en el país
• Cuadro de Stock de inversiones del país en España
• Cuadro de Comparación con la economía española
• Deuda bilateral (Acuerdos de conversión)
• Fuentes de financiación para las oportunidades de negocio

La evolución del comercio y la inversión bilaterales va a estar sujeta, ante todo, a la de la coyuntura internacional, siempre complicada de prever. No obstante, cabe vaticinar que la India, tal como reflejan las previsiones de organismos como el FMI o la OCDE (crecimientos para los próximos años superiores al 7% y cada vez más cercanos al 8%), seguirá siendo un mercado creciente para las exportaciones españolas. En el terreno de la inversión española en la India, se puede añadir que estamos aún en una etapa muy inicial, superada la cual cabe prever crecimientos aún mayores.

En los últimos años, el Gobierno de la India está apostando por el desarrollo de áreas que requieren inversión directa y tecnología extranjera, especialmente en los sectores de energía (renovable, carbón, GNL o redes eléctricas), infraestructuras (ferroviaria, carreteras, puertos, aeropuertos y tratamiento de aguas) o venta minorista. Son sectores en los que España tiene una ventaja competitiva y además, son sectores en los que España ya tiene presencia en India, como infraestructuras (Isolux Corsan, Grupo Sanjosé), energías renovables (Gamesa, Solarpack), componentes de automoción (Gestamp), agua (Abengoa, Eptisa) y marcas de venta minorista (Inditex-Zara, Mango).

Más específicamente, existen oportunidades para los exportadores españoles en sectores como pieles, instrumentos y aparatos de precisión, productos cerámicos, material eléctrico y maquinaria en general, material de defensa, muebles, equipos para el procesado de alimentos, frío, gestión de aguas y equipos de generación de energías renovables y maquinaria agrícola y de construcción. También hay oportunidades en los servicios de telecomunicaciones, moda, servicios de control e inspección y servicios de ingeniería e infraestructuras.

Además, España debe invertir en crear una imagen de marca con mayor valor añadido entre los consumidores indios. Empresas españolas A pesar de la existencia de grandes empresas españolas que operan desde hace años en la India y que han conseguido proyectos importantes (por ejemplo, el mayor operador de infraestructuras europeo en el país es español, el 80% del espacio aéreo y la ampliación del metro de Nueva Delhi existen gracias a la tecnología española).
 

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Las relaciones parten de bajos niveles de conocimiento recíproco y mutuo interés, si se comparan, por ejemplo, con los principales países europeos. A partir de 2009 y a raíz de la visita a España de la entonces jefa del Estado de India se produjo una considerable intensificación de los contactos por ambas partes. La visita de S.M. el rey Juan Carlos I en 2012, acompañado de cuatro ministros, volvió a dar un empujón a las relaciones institucionales de ambos países. A este encuentro le siguieron múltiples visitas a nivel de Ministro y Secretario de Estado.

En mayo de 2017 el primer ministro de India realizó su primer viaje oficial a España. El objetivo del viaje fue reforzar las relaciones bilaterales e impulsar el intercambio comercial entre los países. Se firmó una declaración conjunta, que constituye la principal hoja de ruta para el desarrollo de las relaciones políticas, de seguridad, económicas, científicas y tecnológicas. Durante la visita, tuvo lugar la primera reunión del Foro de CEOs España-India, organizado conjuntamente por la Secretaría de Estado de Comercio, la Cámara de Comercio de España y la CEOE.

Por otra parte, el establecimiento por parte de la empresa pública Air India de un vuelo directo Madrid-Delhi, en 2016, con una frecuencia de tres veces por semana ayuda a reforzar las relaciones económicas y comerciales entre ambos países.

La 11ª Comisión Mixta se celebró el 18 de enero de 2018 en Madrid. Ambos países acordaron celebrar la 12ª sesión de la comisión en 2019 en Delhi.

En febrero de 2018, el Director General de Comercio Internacional e Inversiones del Ministerio de Economía, Industria y Competitividad visitó la India. Durante su visita, se reunió con cuatro ministerios (exteriores, finanzas, ferrocarril y desarrollo urbano) y asistió al Partnership Summit del estado de Uttar Pradesh, en el que se reunió con el Jefe de Gobierno de dicho estado y el Ministro de Comercio. Además, el Director Internacional de la Cámara de Comercio de España, Alfredo Bonet, se reunió durante la visita con la contraparte de la Cámara de Comercio, la Federación de Cámaras de Comercio e Industria Indias (FICCI, por sus siglas en inglés), con el fin de realizar un seguimiento del Foro de CEOs.

El día 22 de marzo se celebró la inauguración de la Cámara de Comercio España-India, registrada en India como asociación privada desde 2016, y en la que se espera que participe una parte importante de las 180 empresas españolas presentes en la India. Una de sus propuestas es reunirse cada dos o tres meses para presentar temas de interés entre las empresas españolas e indias con negocio en sus respectivos mercados. 

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Principales visitas de España a India desde 2014

• Abril 2018. Ildefonso Castro, Secretario de Estado de Asuntos Exteriores, en relación a la V ronda de consultas políticas regulares entre España y la India para analizar las oportunidades de cooperación económica en materia de conectividad, ferrocarriles, industrias de defensa y desarrollo urbano sostenible.
• Febrero 2018: Jose Luis Káiser Moreiras, Director General de Comercio Internacional e Inversiones del Ministerio de Economía, Industria y Competitividad, y Alfredo Bonet, Director Internacional de la Cámara de Comercio de España.
• Abril 2016: Óscar Puente, alcalde de Valladolid para el hermanamiento con la ciudad de Ahmedabad.
• Septiembre 2015: Pedro Argüelles, Secretario de Estado de Defensa.
• Abril 2015: José Manuel García-Margallo, Ministro de Asuntos Exteriores. Tuvo lugar en pleno terremoto de Nepal.
• Marzo 2015: Pedro Morenés, Ministro de Defensa.
• Marzo 2015: Ignacio Ybañez Rubio, Secretario de Estado de Asuntos Exteriores.
• Febrero 2015: Jaime García-Legaz Ponce, Secretario de Estado de Comercio.
• Noviembre 2014: Francisco Garzón, Consejero Delegado ICEX para Foro de Inversiones.

Principales visitas de India a España desde 2014

• Mayo 2017: Narendra Modi, Primer Ministro.
• Noviembre 2016: Presidente de Air India para preparar la inauguración del vuelo directo.
• Octubre 2016: once parlamentarios indios, encabezados por el Ministro de Asuntos Parlamentarios y para Productos Químicos y Fertilizantes.
• Junio 2016: Secretario de Estado de Cultura, como jefe de delegación de los premios IFFA y FICCI Global Business Fórum.
• Febrero 2016: Secretario de Estado de Telecomunicaciones, como jefe de delegación al Mobile Telecom Fórum celebrado en Barcelona.
• Octubre 2015: Dr. Amit Mitra, Ministro de Finanzas de West Bengal. Encuentro empresarial.
• Noviembre 2014: Ministro de Desarrollo Urbano.
• Octubre 2014: Harsh Vadham, Ministro de Salud y Bienestar Familiar para futura firma MOU sobre trasplante de órganos.
• Septiembre 2014: Delegación técnica de la compañía High Speed Rail Corporation.
• Junio 2014: Delegación de FSSAI a Valencia en el marco del programa europeo EU-India Capacity Building for Trade Development.
• Mayo 2014: Secretario de Comercio.
• Marzo 2014: Viceministro de Asuntos Exteriores.

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Acuerdos entre ambos gobiernos

• Acuerdo sobre el ejercicio de actividades remuneradas de familiares dependientes del personal diplomático, consular, administrativo y técnico de las misiones diplomáticas y oficinas consulares, en 2018.
• MoU en el sector de energías renovables, entre el Ministerio de Energía, Turismo y Agenda Digital de España y el Ministerio de Energías Nuevas y Renovables de la India en el sector de las energías renovables, 2017.
• MoU en el ámbito de la aviación civil entre el Ministerio de Fomento de España y el Ministerio de Aviación civil del Gobierno de la India, 2017.
• Acuerdo internacional administrativo para compartir información sobre ráfico marítimo civil entre el Ministerio de Defensa de España y la Marina de la India, en 2017.
• MoU sobre cooperación en materia portuaria entre el Minsiterio de Fomento de España y el Ministerio de Transporte Marítimo de la India, julio de 2016 en Madrid.
• Acuerdo de cooperación tecnológica entre CDTI y Departamento de Ciencia y Tecnología del Gobierno indio con ocasión de la visita de la SE de Investigación, Desarrollo e Innovación en febrero de 2013 en áreas de energía y cambio climático, medio ambiente, tecnologías de la información, salud, nanotecnología y ámbito aeroespacial.
• Acuerdo de cooperación en el campo de la coproducción audiovisual, 2012.
• MoU sobre carreteras firmado con ocasión de la visita de S.M. el Rey entre el Ministerio de Fomento de España y el Ministerio de Transporte por Carretera y Autopistas de la India, octubre de 2012. Ha dejado de aplicarse por acuerdo de ambas partes al no haberse renovado en 2017 una vez transcurridos 5 años desde su firma.
• MoU sobre ferrocarriles firmado con ocasión de la visita de S.M. el Rey entre los Ferrocarriles indios de la India y Renfe-Operadora y ADIF del Reino de España, octubre de 2012.
• Modificación del Convenio de Doble Imposición, en concreto de los artículos sobre intercambio de información entre administraciones, en 2012.
• 3 acuerdos bilaterales firmados durante la Cumbre Tecnológica sobre renovación del Programa de Cooperación Científica y Tecnológicas para periodo 2012-2014, sobre biotecnología y sobre cooperación administrativa en energías renovables, en noviembre de 2011.
• 3 MoUs firmados sobre cooperación en energías renovables, turismo y agricultura entre el Ministerio de Industria, Turismo y Comercio de España y el Ministerio de Energías Nuevas y Renovables de la Indiaen 2009.
• Convenio de Colaboración CDTI y DST – TBD (Department of Science and Technology – Technology Development Board), en julio de 2006.
• Acuerdo para la promoción y protección recírpoca de inversiones, en 1997
• Convenio Doble Imposición entre España e India, en junio de 1996
• Acuerdo de transporte aéreo, en 1988.
• Acuerdo de Comercio y Cooperación Económica, de 1972 (B.O.E 23-4-73). Última reunión de la Comisión Mixta en enero de 2018 en Madrid.

Acuerdos entre ambos gobiernos próxima entrada en vigor

• Acuerdo en materia de traslado de personas condenadas.

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Las relaciones comerciales entre India y España se caracterizan por estar sesgadas a favor de India, ya que en los últimos años las importaciones en España, a pesar de seguir una tendencia creciente, han doblado en número a las exportaciones. Desde 2014, nuestras exportaciones han crecido un 13% hasta 2017, mientras que nuestras importaciones desde India lo han hecho un 47%.

En el año 2017, España ocupó el puesto 22 de los países importadores desde la India y el 33 de los países exportadores a la India (Mundiestacom, Ministerio de Economía, Industria y Competitividad, 2017). Las relaciones comerciales bilaterales entre ambos países supusieron casi 5.000 millones de euros, lo que situaba a España como el séptimo socio comercial más grande de la India en la Unión Europea.

En el primer semestre (enero-junio) de 2018, las exportaciones de España a India han alcanzado la cifra de 666 millones de euros (un 3,1% más que en el mismo período del año anterior). Las importaciones han sido de 2.120 millones de euros (un 2,4% más que el mismo período del año anterior).

En 2017, las exportaciones fueron de 1.276 millones de euros y las importaciones fueron de 3.877 millones de euros, lo que originó un saldo comercial negativo de 2.600 millones de euros, empeorando un 18% con respecto al del año anterior. La cifra de exportación es la más alta desde 2013 y supone un crecimiento en un 1,46% más que en 2016. Por otro lado, las importaciones continuaron su tendencia alcista y crecieron en casi un 12% en el último año.

Si comparamos la tasa de cobertura comercial de España con el resto del mundo y la de España con India, se puede observar una tendencia similar decreciente en ambas. El déficit comercial total español en 2017 se debió en su integridad al saldo negativo extracomunitario, que fue parcialmente compensado con el superávit registrado con los países europeos. La tasa de España con India ha ido reduciéndose desde 2014 (43,8%), siendo en 2017 del 32,9%.  

Las exportaciones de la UE a India crecieron un 10%, mientras que las exportaciones españolas sólo crecieron un 1,46% en 2017. Además, en el periodo 2013-2017, la UE y España aumentaron sus exportaciones un 31% y un 13,9% respectivamente. Por tanto, España continúa empeorando su situación relativa en India.

La distribución de las exportaciones de la UE y España a la India muestran una distribución por sectores similar. En España destacan las exportaciones de semimanufacturas a India, el 39% del total de sus exportaciones al país, en comparación al mismo porcentaje en el mundo (24%) y por encima de las de la Unión Europea (21%). Tanto España (31%) como la UE (45%) alcanzan porcentajes mayores de exportación en el sector de bienes de equipo en India que en su equivalente respecto al mundo (20% y 31%, respectivamente).

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*Datos hasta junio de 2018
 Fuente: Datacomex (2018)  

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*Datos hasta junio de 2018
 Fuente: Datacomex (2018)

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*Datos hasta junio de 2018
 Fuente: Datacomex (2018)

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*Datos enero-junio 2018
Fuente: Estacom (2018)

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En cuanto a la balanza de servicios bilateral, no existen datos de intercambios. Sin embargo, cabe destacar el caso del turismo. Según el Instituto de Turespaña, el número de turistas indios en España ascendió a 105.600 en 2016, un 17% más que en 2015. La tendencia positiva se inició a partir de 2012, tras el estreno de la película india rodada en España “Solo se vive una vez” (Zindagi na milegi dobara en hindi), fruto de la colaboración entre Turespaña y dos productores de Bollywood. Más de 70 millones de personas vieron la película en India. En 2012 el número de turistas fue de 63.664. En 2017, el número aumentó a 141.222 turistas, un 33,6% más que en 2016. A pesar de la tendencia de crecimiento, el volumen apenas representa un 1,8% del tráfico aéreo de turistas indios que viajan a Europa, por lo que el potencial es aún considerable.

Por otra parte, las cifras de turistas españoles en India más recientes son de 2015. El último informe anual publicado por el Ministerio de Turismo indio en diciembre de 2016 indica que fueron 65.700 turistas, lo que supone un crecimiento de 1,1% y de 5,8% con respecto a 2014 y 2013, respectivamente.

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Año 2017:

• Pabellón del ICEX (participaron 12 empresas españolas) en la mayor feria del país de maquinaria IMTEX en Bangalore.
• Pabellón España en el World Food India.
• Stand de Turespaña en la Feria SATTE en Nueva Delhi (es uno de los eventos turísticos más importantes del sur de Asia).
• Jornadas Directas sobre Turismo de Reuniones y Lujo, organizadas por Turespaña.
• Stand propio de 17 empresas navarras del sector eólico en la feria Windergy en  Nueva Delhi, lideradas por Navarra Wind Supply (Nawind). Nawind tiene un acuerdo con la Indian Wind Turbine Manufacturing Association (IWTMA) para el desarrollo y promoción de la industria eólica.
• Misión comercial del sector agroalimentario organizada por Extenda.
• Misión Tecnológica en el sector del agua, organizada por CDTI y Catalan Water Partnership.
• Cuatro misiones comerciales directas multisectoriales con las cámaras de comercio de Castellón (principalmente maquinaria de herramienta), Tarragona (principalmente movilidad), Cartagena y Guipuzkoa.
• Misión inversa de cinco importantes estudios de arquitectura y diseño de interiores (prescriptores) organizada por la Asociación Nacional de Fabricantes y Exportadores de Muebles de España (ANIEME).
• Evento "Spanish Meat Experience" organizado por Interporc en Nueva Delhi y Mumbai.
• Road show en el sector de educación.
• Promoción gastronómica de la Cámara de Pontevedra en el Hotel Taj Palace de Mumbai (Spanish Extravaganza).
• Reuniones de promoción de inversiones indias en España organizadas por Invest in Spain.

Año 2018:

• Presentación sobre Invest in Spain ante el Comité Ejecutivo de la Bombay Industries Association.
• Reuniones con 14 empresas para Invest in Spain en Auto Expo Component Fair en Nueva Delhi.
• Jornada de presentaciones sobre la industria química y farmacéutica organizada por la Ofecome de Mumbai junto con Invest in Spain.
• Organización viaje a España de Bombay Industries Association.
• Misión Inversa AMEC: invitación a 5 empresas distribuidoras de maquinaria de envase y embalaje para visitar la feria HISPACK-FOODTECH.
• Misión Inversa organizada por la asociación de artículos de perfumería y cosméticos Stanpa.Misiones comerciales de las Cámaras de Comercio de Valencia, Málaga, Vigo, IVACE y Cartagena
• Presentación del programa Rising Start-ups por Invest in Spain en Delhi y Bangalore.
• Publicación de artículos acerca del sector y las empresas españolas participantes en Packex en revistas especializadas del sector como News and Views, IPPMI y Processed Food Industry como parte de la promoción del pabellón español en la feria (julio, agosto y septiembre).Pabellón España en feria ANUTEC/PACKEX Tecnología alimentaria y packaging.

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España, en cuanto al stock de inversión directa (entre abril de 2000 y marzo de 2018), es el 14º inversor en India. En el caso indio, de acuerdo a los datos del Ministerio de Industria, Comercio y Turismo, este país ocupaba el puesto 52º como inversor en España en 2016 (últimos datos disponibles), superando los 54 millones de euros de stock por posición inversora.

Inversión india en España

Las cifras de inversión de India en España no son muy elevadas, y es difícil establecer un patrón ya que una operación importante en un año determinado altera totalmente el resultado. Además las cifras tampoco son muy precisas, ya que hay operaciones que las grandes empresas indias hacen en España a través de otras sedes sociales en Europa. En 2015, los flujos de Inversión bruta ascendieron a 951.620  euros, cifra que alcanzó en 2016 casi los 4 millones. Se observa así una recuperación de la inversión India en nuestro país, después de un año atípico como el 2015. En 2017, la inversión bruta de India en España superó los 2 millones de euros. En 2018, entre enero y marzo ya se han superado los 2,5 millones de euros, por lo que parece que la tendencia al alza se va a mantener en este periodo.

En cuanto a las inversiones de India en España en 2017, cuyos flujos se pueden ver en la siguiente tabla, destacan especialmente el sector de comercio mayorista (partida 46) y, más concretamente, el comercio mayorista de maquinaria de la industria textil (partida 4664). En 2018 (hasta marzo), destaca especialmente la inversión en el sector de fabricación de vehículos de motor, remolques (29), que alcanza los 2,4 millones de euros.

Fuente: DATAINVEX, 2018 (Datos en miles de euros)

 En 2017 había alrededor de 40 empresas con presencia en España a través de 100 filiales, especialmente en los sectores de IT (como TCS y Tech Mahindra), automóviles (Mahindra) y farmacéutico (Ranbaxy). Empresas como NIIT Technologies, Tech Mahindra y Wipro han entrado exitosamente en el mercado español y han contribuido a la creación de 10.000 puestos de trabajo en España. Destaca también la presencia de Tata Group, que ha adquirido Land Rover, Jaguar y Rover del grupo Ford, incluyendo las subsidiarias españolas. Conviene también destacar la fusión de Arcelor con Mittal Steel, formando Arcelor Mittal, con gran presencia en España.

Inversión española en India

España se posiciona como el 14º inversor en el país asiático, de acuerdo al Departamento de Promoción y Política Industrial de India. Los flujos de inversión española en India han sido bastante irregulares, aunque se observa cierta tendencia alcista. Así, en 2014 el flujo de inversión española fue de 77 millones de euros y en 2017 esta cifra ascendía a los 158 millones de euros. Con los últimos datos disponibles, de enero a marzo de 2018, la inversión alcanza los 15 millones de euros. 

En 2017, las inversiones se realizaron principalmente en el sector de almacenamiento y actividades anexas al transporte (52), en concreto en la partida de actividades anexas al transporte terrestre (5221). También destacan los sectores de fabricación de equipos de telecomunicaciones (2630). En la siguiente tabla se puede observar el flujo de inversiones de España en India, según los sectores: 

Fuente: DATAINVEX, 2018 (Datos en miles de euros)

Un total de 212 empresas españolas tienen filiales, joint ventures, proyectos u oficinas de enlace y de compras en la India. Las inversiones se concentran principalmente en infraestructuras (Abertis y Grupo San José), energías renovables (Gamesa), componentes de automoción (Antolín, Gestamp, Lingotes especiales), desalinización de agua (Abengoa) y comercio minorista de marca única (Inditex – Zara / Mango). España sólo supone el 0,74% de los flujos de inversión que entran en India.

Las joint ventures más destacadas son Tata Projects con Aldesa en infraestructuras, SIS Security con Prosegur en el área de servicios, Inditex con Tata en textil o Lingotes especiales con Setco Automotive Ltd. de piezas de automoción.

Por otro lado, en 2016 hubo casos de joint ventures que se han disuelto, bien porque la parte india absorbía la española (caso Minda-Rinder) o porque la española compraba la india (caso ITP Externals-Trading PVL y Reginson Engineering Ltd). En septiembre de 2016, la española CIE Automotive, a través de su filial en India Mahindra CIE Automotive, compró la india BillForge por 178 millones de euros.

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Fuente: DATAINVEX
Datos en miles de euros
Última actualización: septiembre 2018

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Fuente: DATAINVEX
Datos en miles de euros
Última actualización: febrero 2018

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No existe ningún acuerdo de conversión en la actualidad.

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Financiación local

Las empresas españolas con actividades en India pueden obtener financiación de bancos locales, tanto públicos (todavía mayoritarios) como privados, y de los bancos extranjeros instalados en India.

Financiación bilateral

En octubre de 2016 se firmó una financiación FIEM para un proyecto de inversión en India de la filial india de la empresa española ERUM. El proyecto consiste en la creación de una nueva línea de producción en el sur de la India y el crédito FIEM se utilizó para financiar la compra de maquinaria para la nueva planta de producción.

Financiación multilateral

La financiación internacional para las empresas españolas con operaciones en India se focaliza en:

• Las Instituciones Financieras Multilaterales, a través de financiación, no sólo de proyectos con concursos internacionales, sino de actividades de consultoría sobre los mismos, a través de los fondos del BAD, BM y BEI.
• CFI, pudiendo destacar la especial importancia que están concediendo a las inversiones en infraestructuras.
• Financiación desligada de otros países (KFW, JICA, Eximbank Coreano...), si bien conviene destacar la dificultad de ser adjudicatario de estos proyectos financiados por instituciones de terceros países.
 

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