Relaciones Bilaterales

Relaciones económicas y comerciales de España con el conjunto de la región

Sobre el total de las exportaciones españolas, el desglose en grandes áreas geográficas presenta una cierta estabilidad a lo largo del tiempo, a pesar de los esfuerzos desarrollados en las últimas décadas por aumentar nuestra presencia comercial en zonas como Asia, que han aumentado de forma relevante su participación en la demanda mundial. Estos esfuerzos, los distintos ritmos de crecimiento de la demanda en las distintas áreas económicas, y las oscilaciones en los tipos de cambio, explican los cambios en la ponderación de las distintas áreas económicas mundiales sobre el total de exportaciones españolas. 

Las exportaciones a Europa se mantienen en primera posición, pero en suave descenso, con una cuota del 72,1% en 2016, 71,5% en 2017 y 71,3% en 2018.

América tiene una cuota del 10,4% en 2016, 10,8% en 2017 y 10,7% en 2018.

Asia supone el 9,3% en 2016, 9,2% en 2017 y 9,2% en 2018.

El cuarto continente en esta relación es África, con una cuota de 6,5% en 2016, 6,4% en 2017 y 6,5% en 2018. La cuota africana en las exportaciones españolas de los últimos tres años cerrados se mantiene prácticamente estable. En África operan económicamente 54 estados soberanos, pero las exportaciones españolas se centran básicamente en cuatro que suponen alrededor del 70% de las exportaciones españolas a África. Se trata de Marruecos, Argelia, Sudáfrica y Nigeria. 

Marruecos es el destino nº 1 de las exportaciones españolas, ponderando en torno al 45% del total de nuestras exportaciones a África (43,06% en 2016, 45,52% en 2017 y 44,28% en 2018).  

Argelia es el segundo mercado africano de España, con una cuota de 18,14% en 2016, 15,13% en 2017 y 18,23% en 2018.

Sudáfrica supone en torno al 7% de nuestras exportaciones a África, con una cuota del 6,91% en 2016, 6,94% en 2017 y 6,19% en 2018. 

Por último Nigeria es el destino del 1,5% de las exportaciones españolas a África, con pequeñas variaciones anuales (1,31% en 2016, 1,62% en 2017 y 1,53% en 2018). 

Según los datos del Banco Mundial, los países africanos que registraron un mayor crecimiento del PIB en 2018 fueron: Rwanda con un 8,6%, Libia con el 7,9%, Costa de Marfil con el 7,4%, Benín con el 6,9% y Burkina Faso, Etiopía y Senegal, los tres con el 6,8%.   

Las exportaciones españolas a África crecieron en 2018 un 5,1%. Marruecos juega un papel no solo de primer cliente en el continente, sino de facilitador del acceso de los exportadores españoles al resto del mercado africano. 

Las grandes empresas marroquíes, públicas y privadas, tienen influencia como prescriptores, al ser un modelo que siguen muchas empresas públicas y privadas de África. Las excelentes referencias comerciales que las empresas españolas puede ofrecer en las mayores empresas de Marruecos, le facilitan su acceso a clientes de este continente.

Las empresas líderes de varios sectores económicos de Marruecos han procedido en los últimos diez años a una internacionalización enfocada hacia los países de mayor crecimiento del África francófona. Este despliegue facilita a sus proveedores españoles de bienes y servicios el acceso a esos mercados. 

 

 

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Resumen de las relaciones bilaterales con España

El inicio del primer gobierno del PJD, que comenzó en 2012, dio paso a una etapa muy positiva en las relaciones bilaterales, marcada por las visitas reales de SM el Rey Juan Carlos I en 2013 y del Rey Felipe VI, en 2014 y en 2019, así como también de la visita del Presidente del Gobierno en noviembre de 2018. Además, son constantes las visitas de miembros del gobierno para tratar temas bilaterales. Tras los resultados de las últimas elecciones generales, celebradas el 7 de octubre 2016, en las que volvió a ganar el PJD, parece haberse mantenido este buen entendimiento entre los gobiernos de ambos países.

En el ámbito de la Secretaría de Estado de Comercio, desde 2017 Marruecos está considerado país PASE (Países de Actuación Sectorial Estratégica) en el marco de la Estrategia de Internacionalización de la Economía Española 2017-27.

El 5 de junio 2015 se celebró en Madrid la XIª Reunión de Alto Nivel (RAN) entre Marruecos y España. La siguiente RAN se espera que tenga lugar en Rabat en 2020.

En febrero de 2019 se produjo la Visita de Estado de los Reyes de España a Marruecos, acompañados por una amplia delegación que incluía por parte del MINCOTUR a la Ministra Reyes Maroto, la SEC Xiana Méndez, la DG COMINVER, María Paz Ramos, y la Consejera Delegada del ICEX, María Peña. Se firmaron 11 acuerdos bilaterales, incluyendo un Partenariado en Energía, la tercera interconexión eléctrica, y refuerzo de la colaboración entre APBA y Tanger Med, entre IBERIA y RAM, y entre la CNMV y la AMMC.

La Ministra Reyes Maroto, realizaría una segunda visita a Marruecos en julio de 2019 con ocasión del Foro Empresarial España Marruecos 2019, organizado por el ICEX en Casablanca.

 

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Principales visitas y viajes recientes

Autoridades españolas a Marruecos: 

2019:

27/10: visita de la Ministra de Justicia,

24-25/09: visita del Ministro de Cultura.

1-3/07: visita de la Ministra de Industria

18-20/06: Visita del Presidente de la Junta de Andalucía.

13-14/02. Visita de Estado:

25-26/01. Ministro de Fomento:

2018:

Presidente del Gobierno: 19/11.

Ministro de Asuntos Exteriores, UE y Cooperación (27/10),

Ministra Justicia (30/10),

Ministro de Cultura (25/09),

Ministro de Asuntos Exteriores, UE y Cooperación y Ministro del Interior (28/06),

Ministro de Energía, Turismo y Agenda Digital (28/05)

Ministra de Agricultura a la SIAM (23/04) y Secretaria de Estado de Ciencia, Innovacion y Universidades.

2017:

Gobernador del BdE del (30-31/10),

Secretaria de Estado de Comercio (2/10),

Ministro de Empleo (11/09),

Presidenta del Congreso (06/09),

Ministro del Interior(29/08);

Ministro de Justicia (05/06);

Ministro de Exteriores (13/02);

Ministra de Agricultura a SIAM (17/04).

2016:

Presidente de Gobierno, Ministro de Exteriores, Ministra de Agricultura y Ministro de Energía, a la COP 22 (15,16 y 17/11);

Ministro de Defensa (7/09), conferencia cambio climático;

Secretaria de Estado de Turismo, diálogo 5+5 (11/07);

Secretaria de Estado de Investigación, Desarrollo e Innovación (15/06);

Ministra de Agricultura a SIAM (28/04);

Secretario de Estado de Economía (1/04);

Director General de Internacionalización de las empresas del ICEX (2-5/2).

Autoridades marroquíes a España:

2019 Ministro de Finanzas (última semana de enero).

2017: Ministro de Defensa (24/04); y Ministro de Asuntos Exteriores y Cooperación Internacional (3/05).

 

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Principales acuerdos económicos bilaterales

Los principales acuerdos bilaterales con contenido económico firmados entre Marruecos y España son: 

Convenio de Doble Imposición (en vigor desde mayo de 1985; en 2015 se llegó a un acuerdo amistoso para interpretar/aclarar conjuntamente algunos aspectos de la aplicación, que se ha plasmado en un intercambio de cartas publicado en el BOE de 15 de julio 2016); 

Acuerdo de Promoción y Protección Recíproca de Inversiones (APPRI), en vigor desde el 13 de abril de 2005 y 

Memorando de Cooperación Financiera, firmado el 16 de diciembre de 2008 (prorrogado, por intercambio de cartas, hasta el 16 de diciembre de 2021). 

En diciembre de 2018 se ha firmado un MOU entre CDTI e IRESEN con contenido económico y empresarial.

En la Visita de Estado de 2019 se firmaron los siguientes MoUs en el ámbito económico: partenariado estratégico bilateral, partenariado de energía, tercera interconexión, CNMV-AMMC, Iberia-RAM (código compartido y colocalización en la T1 de Casablanca) y APBA y Tánger Med (intercambio de datos y mejora RoPAX y RoRo). También en 2019 se firmó el acuerdo entre la CNMC y el Conseil de la Concurrence.

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Comercio bilateral de bienes y puesto en la clasificación

Marruecos es un socio natural para España por cercanía geográfica. De hecho, el conjunto de las exportaciones e inversiones entre España y Marruecos suponen ya el 15% del PIB marroquí. Marruecos es un mercado prioritario para España, siendo su primer socio comercial en África. El 44% de las exportaciones españolas a África en 2018 tuvieron como destino Marruecos; este porcentaje ha subido hasta el 45,30% en enero-octubre 2019. En el año 2018, fue nuestro noveno cliente mundial, con una cuota del 2,9% del total, (2º fuera de la UE, solo tras EE.UU.); y nuestro undécimo proveedor después de países de la UE, China, EEUU y Turquía. En el periodo enero-octubre de 2019, Marruecos ha subido un puesto, pasando a ser el 8º cliente de España, aunque mantiene la misma cuota del 2,9%. En el mismo periodo, Marruecos se mantiene como undécimo proveedor de España, pero ha subido ligeramente su cuota del 2,1% de 2018 hasta el 2,2%. España es el primer proveedor UE de Marruecos, con una cuota intracomunitaria del entorno de 35% (35,7% en 2017, 35,3% en 2018 y 35,4 en enero-octubre 2019), seguido de Francia, que mantiene una cuota en el entorno del 20%. A los datos oficiales habría que sumar los intercambios comerciales informales realizados desde principalmente la aduana de Ceuta hasta el 09/10/2019, fecha en que se cierra la frontera de Ceuta al paso de porteadores de mercancías. La aduana de Melilla se encuentra cerrada al paso de porteadores desde el 01/08/2018.

En el comercio bilateral se observa un muy dinámico crecimiento de los intercambios comerciales entre el 2010 y el 2017. A partir del 2018, los flujos comerciales con Marruecos han seguido creciendo por encima del total, pero a un ritmo mucho más lento. De un crecimiento de exportaciones del 16,31% en 2016 y 12,78% en 2017, hemos pasado a crecimientos del 2,30% en 2018, y del 2,35% en el período enero-octubre 2019. De un crecimiento en importaciones del 16,98% en 2016 y un 11,53% en 2017, hemos pasado a crecimientos de 6,21% en 2018, y del 3,89% en el período enero-octubre 2019. Las exportaciones españolas pasaron en volúmen de 4.130 M€ en 2011 a 8.227 M€ en 2018, y en porcentaje sobre las exportaciones totales españolas pasaron del 1,9% en 2011 al 2,9% en 2018. En el periodo enero-octubre de 2019 las exportaciones españolas a Marruecos han aumentado un 3,6% y suman 7.111’2 M€. Las exportaciones a Marruecos supusieron el 2,9% del total de las exportaciones, tanto en 2018 como en enero-octubre 2019; aunque el 10% de las importaciones marroquíes corresponden al comercio informal, por un valor de 40 MMDH. Las cifras de importación española han experimentado también un importante crecimiento, pasando de 3.101 M€ en 2011 a 6.696 M€ en 2018. Las importaciones españolas de Marruecos supusieron el 2,1% del total de las importaciones mundiales españolas en 2016, 2017 y 2018. En enero-octubre 2019, las importaciones españolas de Marruecos supusieron  el 2,2% del total, con un aumento interanual del 3,9%. 


La tasa de cobertura comercial española con Marruecos sigue tendiendo al equilibrio, pasando del 127,5% en 2017 al 122,8% en 2018 y al 121,8% en el periodo enero-octubre de 2019. El nº de empresas españolas que exportaron a Marruecos durante los diez primeros meses del año 2019 es de 19.801, de las cuales 6.572 lo hacen regularmente. Las empresas regulares suponen un 33,2% del total, con un incremento del 10,8% respecto al año anterior.

Entre enero y octubre 2019, 41.726 empresas españolas exportaron a África por valor de 15.696 M€ . De este importe, Marruecos fué el primer destino, con 19.801 sociedades exportadoras por un valor de 7.111 M€, (45,30% de las exportaciones españolas a África). El segundo destino africano de la exportación española lo ocupa Argelia, con 5.015 empresas y 2.493 M€ (15,88% de exportaciones a África). El tercer destino africano fué Sudáfrica, con 4.069 sociedades que exportaron por valor de 1.237 M€, (7,88% de exportaciones a África). Solo estos tres destinos concentran el 69,06 % de las exportaciones españolas a África en el periodo enero-octubre 2019.    

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Cuadro de Exportaciones bilaterales por sectores

 

EVOLUCIÓN DE LAS EXPORTACIONES POR SECTORES ICEX
(en millones de €) 2016 % EXP  2017 % EXP 2018 (Ene.-Nov.) % EXP
AGROALIMENTARIOS 353,3 5 465,7 5,8 402,2 5,3
BEBIDAS 7,8 0,1 14,9 0,2 26,1 0,3
BIENES DE CONSUMO 1.331 18,7 1.445 18,0 1.318,7 18,2
MATERIAS PRIMAS, PRODUCTOS INDUSTRIALES Y BIENES DE EQUIPO 5.438 76,3 6.116,2 76,1 5.778,5 76,1
TOTAL 7.131 100 8.042 100 7.588,5 100

  Fuente: Estacom. Última actualización febrero 2018.

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Cuadro de Importaciones bilaterales por sectores

EVOLUCIÓN DE LAS IMPORTACIONES POR SECTORES ICEX
(en millones de €) 2016 % EXP  2017 % EXP 2018 (Ene.-Nov.) % EXP
AGROALIMENTARIOS 1.161 20,5 1.385 22 1.388 22,5
BEBIDAS 0,29 0 1,8 0 2.5 0
BIENES DE CONSUMO 1.810 32,0 1.960 31,1 1.992 32,3
PRODUCTOS INDUSTRIALES Y TECNOLOGÍA 2.682 47,4 2.957 46,9 2.791 45,2
TOTAL 5.653 100 6.305 100,0 6.174 100

 Fuente: Estacom. Datos en millones de euros. Actualización febrero 2018.

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Cuadro de Exportaciones bilaterales por capítulos arancelarios

 

10 PRINCIPALES PRODUCTOS TARIC EXPORTADOS
PRODUCTO 2016 2017 2018 (Ene.-Nov.)

(Miles €)

VALOR

Var. % VALOR (Miles de €) Var. %

(Miles de €)

VALOR

Var. %
27 COMBUSTIBLES, ACEITES MINERAL. 1.061.886,2 18,9 1.491.039,9 38,9% 1.317.165,5 -10,7%
84 MÁQUINAS Y APARATOS MECÁNICOS 843.833 26,7 839.190,6 5,8% 873.395,3 4,1%
87 VEHÍCULOS AUTOMÓVILES; TRACTORES 828.044,5 24,6 875.846,6 -0,5% 750.973,1 -14,24%
85 APARATOS Y MATERIAL ELÉCTRICOS 710.059,5 12,7 769.995,3 8,2% 726.767,4 -5,4%
39 MAT. PLÁSTICAS; SUS MANUFACTU. 338.662,0 7,4 389.913,9 15,2% 417.969 7,2%
72 FUNDICIÓN, HIERRO Y ACERO 214.285,6 -3,8 323.058,9 49,9% 267.081,1 -16,9%
74 COBRE Y SUS MANUFACTURAS 196.272,0 2,8 237.542,6 21,0% 237.061,1 -0,2%
54 FILAMENTOS SINTÉTICOS O ARTIFICIALES 156.693,4 8,7 195.897,7 25,0% 187.660,1 -4,2%
73 MANUF. DE FUNDIC. HIER./ACERO 254.200,52 45,8 181.992,4 -27,7% 155.547,7 -15,3%
55 FIBRAS SINTÉ. ARTIF. DISCONT. 152.904,78 11,1 181.654,8 18,9% 173.411 -4,6%

 Fuente: Estacom. Datos en miles de euros. Última actualización febrero de 2018.

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Cuadro de Importaciones bilaterales por capítulos arancelarios

 

10 PRINCIPALES PRODUCTOS TARIC IMPORTADOS
PRODUCTO 2016 2017 2018 (Ene.-Nov.)

(Miles €)

VALOR

Var. %

(Miles €)

VALOR

Var. %

(Miles €)

VALOR

Var. %
85 APARATOS Y MATERIAL ELÉCTRICOS 1.681.065,8 24,0 1.890.351,6 12,6 1.802.119,1 -4,8
62 PRENDAS DE VESTIR, NO DE PUNTO 1.201.968,6 20,5 1.269.400,7 7,3 1.269.245,3 -1,6
03 PESCADOS, CRUSTÁCEOS, MOLUSCOS 538.584,7 19,0 622.915,3 14,8 587.244,6 -5,1
08 FRUTAS /FRUTOS, S/ CONSERVAR 193.141 30,4 288.863,9 48,3 338.879,5 18,3
07 LEGUMBRES, HORTALIZAS, S/ CONSERV. 296.437,5 11,3 300.222 15,1 274.675,1 -7,3
87 VEHÍCULOS AUTOMÓVILES; TRACTORES 360.758,9 12,8 369.548,3 2,4 360.650,5 -2,4
61 PRENDAS DE VESTIR, DE PUNTO 340.798,1 28,4 375.387,9 9,8 357.438,3 -4,5
94 MUEBLES, SILLAS, LÁMPARAS 99.041,7 13,7 124.313,8 25,5 196.024,82 57,8
63 ARTÍC. TEXTIL-HOGAR; PRENDERÍA 170.953,1 20,4 166.981,9 -2,3 141.314,3 -15,4
64 CALZADO; SUS PARTES 76.295,4 6,2 81.666,5 7,0 87.217,3 6,8

Fuente: Estacom. Datos en miles de euros. Actualización febrero 2018.

 

 

 

 

 

 

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Cuadro de balanza comercial bilateral


 
BALANZA COMERCIAL BILATERAL 
(en millones de euros) 2016

Var.

%
  2017

Var.

%
2018 (Ene.-Nov.)

Var.

%
EXPORTACIONES ESPAÑOLAS 7.130 16,31 8.024,12 12,78 7.588,49 2,9
IMPORTACIONES ESPAÑOLAS 5.653 16,98 6.305 11,53 6.174,2 5,82
SALDO 1.477 13,82 1.737,08 17,86 1.414,29 8,15
TASA DE COBERTURA (%) 126% -0,57 128% 1,12 123% -2,65
 
 Fuente: Estacom, última actualización febrero 2018. 

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Comercio bilateral de servicios y puesto en la clasificación

En lo que se refiere a la balanza de servicios, en el periodo desde 01/07/2018 a 30/06/2019, último disponible a fecha de redacción de este informe, exportaron a Marruecos 2.082 empresas españolas de servicios, por un valor de 584 M€. El número de exportadoras de servicios se mantiene en torno a las 2.000 anuales desde el año 2017. Exceptuando los servicios turísticos, en el periodo desde julio 2018 a julio 2019, el mayor valor de exportación se concentró en los servicios de transportes, con 703 empresas, que exportaron por un valor de 262,5 M€. La exportación de servicios de propiedad intelectual se elevó en el mismo periodo en un 200%, hasta alcanzar 1,5 M€ . En cuanto a los servicios turísticos, España es el segundo país emisor de turistas a Marruecos, después de Francia; en 2018, 2.29 millones de españoles visitaron Marruecos,supone un 20% del turismo con un incremento del 6%. En enero-agosto 2019, la entrada del total de turistas subió un 6,4% y la de turistas españoles subió solo un 6%, por lo que la cuota bajó al 17% del total. Los flujos turísticos de marroquíes a España también se están incrementando año a año. Según el INE, 675.265 turistas marroquíes visitaron España en 2018. La misma fuente informa que en enero-noviembre 2019, fueron 716.624 marroquíes los que visitaron España, con un aumento del 6,12%. Este número supone un 0,91% del total de turistas internacionales.  

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Actividades de promoción bilateral

Actividades promoción OFECOMES Casablanca y Rabat (2019): jornada Marruecos como sede de arbitrajes internacionales (31 ene.), misión Bodegas Rioja Alavesa (18-20 feb.); Encuentro Económico-Empresarial "Marruecos-España: socios estratégicos para un crecimiento compartido" organizado con ocasión de la visita de por SM el Rey D. Felipe VI (14 feb.); Executive breakfast "The era of branded content:connect, engage, amplify" (Casablanca,26 feb.) y Masterclass  "High-impact careers in marketing & communication" (Rabat, 27 feb), ambos impartidos por el IE Business School; encuentro de empresas españolas en Agadir con ocasión del salón Halieutis en colaboración con la Consejería de Agricultura (21 feb.); Bootcamp IMPACT+ Marruecos (Rabat 19 mar., Casablanca/Oujda 20 mar.); organización del pabellón español en la feria SIAM (Meknes, 16-21 de abril). HISPASAT SATELLITE INNOVATION DAYS” (Rabat, 26 jun.). Foro de Inversiones y Cooperación Empresarial España-Marruecos del 1-3 de julio de 2019 en Casablanca (50 empresas españolas participantes). 07-11/10 Misión comercial inversa de compradores de Marruecos para la Asociación Española de Exportadores ed Productos e Instalaciones Siderúrgicas (SIDEREX). 21-25/10 misión comercial directa a Marruecos (Casablanca) de empresas españolas con la Asociación de Fabricantes de Material Eléctrico (AFME). Masterclass "The New Era of Scaleup Entrepreneurship" con IE Business School el 21 de octubre en Casablanca y el 22 de octubre en Rabat. Rising Up in Spain 2019: se organizaron 3 eventos de presentación del programa: 19/11 Casablanca, 20/11 Rabat, 21/11 Tánger. 5ª edición de las jornadas de alimentación y gastronomía españolas en Marruecos "Saveur d'Espagne 2019", Casablanca 25-27/11.Seminario sobre oportunidades en el sector de la industria auxiliar de la automoción, 02/12 Casablanca.

 

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Flujos de inversión bilateral y puesto en la clasificación

Según fuentes marroquíes (Office des Changes), en 2018 España habría realizado una inversión directa neta en Marruecos cercana a 187M€, lo que supondría un incremento del 53,7% respecto al año anterior (lo que nos situaría en 6º posición como país inversor en dicho periodo en flujo), mientras que según el Registro de Inversiones de España (RIE), la inversión española bruta en 2018 habría sido de 98,6M€ (25,6M€ de enero a septiembre de 2019).

En lo que se refiere a stock, Marruecos es el primer destino de la inversión española en África. Según datos del RIE, Marruecos recibe más de un tercio de toda la inversión española directa dirigida al continente africano (37,8% según datos de 2017). A nivel mundial, en 2017 Marruecos se habría situado en el puesto 30º como receptor de inversión española con 1.633M€ (un 0,35% del total). Desde la perspectiva marroquí (datos de la Office des Changes), somos su 3º inversor tanto en stock (4.715M€ en 2017, 8,5% del total de la IED recibida) como en flujos acumulados (5,4% 2008-2015, frente a 21% en el periodo 2000-2007), por detrás de Francia y de EAU. Por su parte, los datos españoles muestran un mayor stock de inversión en industria y construcción, con menor peso relativo para los servicios financieros, la energía, el transporte o el turismo. Actualmente, hay 635 empresas españolas cuentan con más de un 10% del capital de sociedades de derecho marroquí y 496 filiales.

En lo que se refiere a la inversión de Marruecos en España, según el RIE, en 2017 el país se situaría en el puesto 70º con un stock total acumulado de 55 M€, con especial peso de las actividades financieras, inmobiliarias, y, en menor medida, la industria alimentaria y transporte. Según la misma fuente, el flujo de inversiones brutas marroquíes alcanzó 1,1M€ en 2018 y 2M€ en el periodo enero-septiembre de 2019. Según fuentes marroquíes, con 4,90M€ de stock, España sería el 31º destino de la inversión marroquí en el exterior en 2018. En cuanto a flujo, con 3,1M€ de inversión España figuraría como 20º destino de la inversión marroquí en el exterior en 2018.

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Cuadro de Flujo de inversiones de España en el país

  

INVERSIÓN DIRECTA ESPAÑOLA. BRUTA Y NETA. SECTORES
(Datos en miles de euros) 2017 2018  2019
(ene.-sep.)
INVERSIÓN BRUTA 14.164 98.607 25.611
INVERSIÓN NETA -676 -862.849 23.259
INVERSIÓN BRUTA POR SECTORES 2017 2018 2019
Industria química 9 137 2.295
Comer.mayor e interme. comercio, excepto vehículos motor 642 7.122,29 15
Industria textil 40 0 493
Transporte terrestre y por tubería 9 2.984 0
Servicios de alojamiento 0 20.995 20.176
Almacenamiento y actividades anexas al transporte 7 0,05 0
Fabricación de productos metálicos excepto maquinaria 0 0 562
Construcción de edificios 0 61.315 62

 Fuente: S. G. de Comercio Internacional de Servicios e Inversiones, enero 2020. Nota metodológica: formas de participación en el capital de las empresas excluyendo financiación en el mismo grupo, beneficios reinvertidos, e inversión en inmuebles. España como país de origen último y Marruecos como destino inmediato. 

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Cuadro de Flujo de inversiones del país en España

  
INVERSIÓN DIRECTA DEL PAÍS EN ESPAÑA. BRUTA Y NETA. SECTORES.
(Datos en miles de euros) 2017 2018 2019 (ene.-sep.)
INVERSIÓN BRUTA 818 1.098 1.975
INVERSIÓN NETA 809 1.041 1.973
INVERSIÓN BRUTA POR SECTORES 2017 2018 2019 (ene.-sep.)
Servicios de comidas y bebidas 232 9 19,55
Comer.Mayor e Interme. Comercio, Excepto vehículos motor 112 917 561
Transporte terrestre y por tubería 0 73 17
Actividades inmobiliarias  83 3 1.004
Construcción de edificios 250 38 236
Comercio al por menor, excepto de vehículos de motor 18 5 6

 Fuente: S. G. de Comercio Internacional de Servicios e Inversiones, enero de 2020. Nota metodológica: igual a la anterior. Marruecos como país de origen inmediato. 

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Cuadro de Stock de inversiones de España en el país

 

STOCK INVERSIONES DE ESPAÑA EN MARRUECOS
(Datos en miles de euros) 2015 2016 2017
STOCK INVERSIONES TOTAL 1.638.170 1.572.100 1.633.200
STOCK INVERSIONES POR SECTORES 2015 2016 2017
Industria del tabaco 231.420 215.290 178.150
Fabricación de otros productos minerales no metálicos 197.790 360.600 461.450
Metalurgia; Fabricación de productos de hierro, acero 249.480 137.240 131.690
Construcción de edificios 367.010 200.570 188.670
Industria del papel 92.520 106.450 113.330
Industria textil 8.020 8.010 6.530
Agricultura, ganadería y caza 44.980 60.890 65.920
Servicios financieros, exc. seguros y fondos de pensiones 39.170 38.880 38.890
Fabricación de productos metálicos excepto maquinaria 50.870 49.400 51.750
Suministro de energía eléctrica, gas, vapor y aire 34.770 36.070 51.220
Fabricación de vehículos a motor, remolques 60.480 72.950 77.930

Fuente: S.G. de Comercio Internacional de Servicios e Inversiones, enero de 2020. Por sectores de origen. Stock de inversión no ETVE. Marruecos país de destino inmediato.

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Cuadro de Stock de inversiones del país en España

 

 STOCK INVERSIONES DE MARRUECOS EN ESPAÑA
(Datos en miles de euros) 2015 2016 2017
STOCK INVERSIONES TOTAL 28.161 42.032 25.115
STOCK INVERSIONES POR SECTORES 2015 2016 2017
Servicios financieros, excepto seguros y fondos de pensiones 3.968 3.877 3.986
Actividades inmobiliarias 21.960 22.926 18.334
Transporte marítimo y por vías navegables interiores 2.233 2.428 2.794
Transporte terrestre y por tubería 0 00
Industria de la alimentación 0 11.965 0

 Fuente: S.G. Comercio Internacional de Servicios e Inversiones, datos disponibles enero de 2020. Por sectores de inversión. Stock de inversión no ETVE. Marruecos país de origen inmediato. 

 

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Cuadro de Comparación con la economía española

 

DATOS ECONÓMICOS 2018MARRUECOSESPAÑA
PIB absoluto (M.€ corrientes)100.5301.208.248

Distribución sectorial del PIB (%):

- agricultura

- industria (y construcción)

- servicios

 

13,9

29,4

56,7

 

2,9

24,2

72,9
PIB por habitante (€ corrientes)2.94825.854
Evolución del PIB (%)3,03,2
IPC1,11,2
Desempleo (%)9,815,3
Saldo por cuenta corriente (% PIB)-5,9+0,93
Déficit público (% PIB)3,72,5
Deuda pública (%PIB)80,597,1
Reservas exteriores (en meses de importación)51,6

  Fuentes: elaboración propia a partir de fuentes españolas y marroquíes. Enero de 2020.

 

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Deuda bilateral (Acuerdos de conversión)

Programas de conversión de deuda: El PCD en inversiones privadas y públicas data de diciembre de 2003, y supone condonar de la deuda de Marruecos a España, 50 M€ en inversiones públicas y otros 40 M€ en inversiones privadas, siempre realizadas por empresas españolas. El PCD en inversiones privadas se empleó en su totalidad y no queda ningún remanente.

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Fuentes de financiación para las oportunidades de negocio

La financiación multilateral es muy amplia en Marruecos. Existen muchas oportunidades en los concursos que la Comisión Europea publica frecuentemente, tanto a nivel de consultoría-ingenierías como de infraestructuras financiados dentro del Programa MEDA. La gran variedad de proyectos en sectores estratégicos para el desarrollo de Marruecos, como las infraestructuras de transporte o el sector energético, suelen beneficiarse de la financiación multilateral. En estos proyectos participan el BEI, el Banco Mundial, el Banco Africano de Desarrollo, el Banco Islámico de Desarrollo y el BERD (desde el año 2012). La forma de operar de estas IFI’s es la financiación de proyectos, mediante ventanilla pública, canalizados a través de organismos públicos marroquíes, que se encargan del proceso de licitación en su totalidad.

Las distintas licitaciones lanzadas por estos organismos son difundidas en diferentes medios:
• Boletín Semanal de Licitaciones elaborado por la Oficina Económica y Comercial de Rabat y publicado en su cuenta de twitter @ICEXRabat.
• Oportunidades de Negocio en el Portal ICEX
• Marchés Publics, portal marroquí que recopila todas las licitaciones de organismos públicos marroquíes.

A lo largo de 2016 y 2017 se organizaron en Marruecos distintos actos para la difusión entre las empresas españolas de las posibilidades de financiación a su disposición. Destacan las “Jornadas de Partenariado Multilateral Marruecos-España”, las Misiones Inversas de ONEE AGUA y OCP de organizadas por el ICEX y la oficina comercial en Rabat.
También la banca comercial marroquí ofrece condiciones particulares de financiación a las pymes, benefiando de un apoyo oficial canalizado a través del fondo Tamwil, gestionado por “la Caisse Centrale de Garantie” dependiente del Ministerio de Economía y Finanzas marroquí.
En cuanto a la financiación estrictamente bilateral, Marruecos sigue siendo un país de acceso a financiación concesional ligada, dados sus niveles de renta per cápita, y de acuerdo con los parámetros del consenso OCDE. Existe un programa financiero en vigor con cargo al FIEM desde 2008 que ofrece financiación concesional. Se está negociando la reforma de este Programa Financiero que prevé un incremento del presupuesto del mismo a 500 M€. El FIEM permite asimismo financiación de proyectos de inversión, a lo que se une COFIDES, entidad relativamente activa en el país donde se han financiado alrededor de 17 operaciones. La línea pyme de 25 M€ , que se había prorrogado, se anuló el 19 de mayo de 2017, dadas las dificultades de su puesta en marcha, tras los contactos con el Tesoro marroquí y con los bancos locales.Se ha puesto en marcha una nueva línea para pequeños proyectos de exportación e inversión por 50 M€ a la se acoge también Marruecos, además de la línea de cofinanciación Blending que combina fondos de la Unión Europea (donación) con fondos FIEM.

Por último, en el marco del seguro de crédito, CESCE ofrece una cobertura abierta sin restricciones.

 

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