Relaciones Bilaterales

Relaciones económicas y comerciales de España con el conjunto de la región

Sobre el total de las exportaciones españolas, el desglose en grandes áreas geográficas presenta una cierta estabilidad a lo largo del tiempo, a pesar de los esfuerzos desarrollados en las últimas décadas por aumentar nuestra presencia comercial en zonas como Asia, que han aumentado de forma relevante su participación en la demanda mundial. Estos esfuerzos, los distintos ritmos de crecimiento de la demanda en las distintas áreas económicas, y las oscilaciones en los tipos de cambio, explican los cambios en la ponderación de las distintas áreas económicas mundiales sobre el total de exportaciones españolas. 

Las exportaciones a Europa se mantienen en primera posición, pero en suave descenso, con una cuota del 72,1% en 2016, 71,5% en 2017 y 71,3% en 2018.

América tiene una cuota del 10,4% en 2016, 10,8% en 2017 y 10,7% en 2018.

Asia supone el 9,3% en 2016, 9,2% en 2017 y 9,2% en 2018.

El cuarto continente en esta relación es África, con una cuota de 6,5% en 2016, 6,4% en 2017 y 6,5% en 2018. La cuota africana en las exportaciones españolas de los últimos tres años cerrados se mantiene prácticamente estable. En África operan económicamente 54 estados soberanos, pero las exportaciones españolas se centran básicamente en cuatro que suponen alrededor del 70% de las exportaciones españolas a África. Se trata de Marruecos, Argelia, Sudáfrica y Nigeria. 

Marruecos es el destino nº 1 de las exportaciones españolas, ponderando en torno al 45% del total de nuestras exportaciones a África (43,06% en 2016, 45,52% en 2017 y 44,28% en 2018).  

Argelia es el segundo mercado africano de España, con una cuota de 18,14% en 2016, 15,13% en 2017 y 18,23% en 2018.

Sudáfrica supone en torno al 7% de nuestras exportaciones a África, con una cuota del 6,91% en 2016, 6,94% en 2017 y 6,19% en 2018. 

Por último Nigeria es el destino del 1,5% de las exportaciones españolas a África, con pequeñas variaciones anuales (1,31% en 2016, 1,62% en 2017 y 1,53% en 2018). 

Según los datos del Banco Mundial, los países africanos que registraron un mayor crecimiento del PIB en 2018 fueron: Rwanda con un 8,6%, Libia con el 7,9%, Costa de Marfil con el 7,4%, Benín con el 6,9% y Burkina Faso, Etiopía y Senegal, los tres con el 6,8%.   

Las exportaciones españolas a África crecieron en 2018 un 5,1%. Marruecos juega un papel no solo de primer cliente en el continente, sino de facilitador del acceso de los exportadores españoles al resto del mercado africano. 

Las grandes empresas marroquíes, públicas y privadas, tienen influencia como prescriptores, al ser un modelo que siguen muchas empresas públicas y privadas de África. Las excelentes referencias comerciales que las empresas españolas puede ofrecer en las mayores empresas de Marruecos, le facilitan su acceso a clientes de este continente.

Las empresas líderes de varios sectores económicos de Marruecos han procedido en los últimos diez años a una internacionalización enfocada hacia los países de mayor crecimiento del África francófona. Este despliegue facilita a sus proveedores españoles de bienes y servicios el acceso a esos mercados. 

 

 

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Resumen de las relaciones bilaterales con España

El inicio del primer gobierno del PJD, que comenzó en 2012, dio paso a una etapa muy positiva en las relaciones bilaterales, marcada por las visitas reales de SM el Rey Juan Carlos I en 2013 y del Rey Felipe VI, en 2014 y en 2019, así como también de la visita del Presidente del Gobierno en noviembre de 2018. Además, son constantes las visitas de miembros del gobierno para tratar temas bilaterales. Tras los resultados de las últimas elecciones generales, celebradas el 7 de octubre 2016, en las que volvió a ganar el PJD, parece haberse mantenido este buen entendimiento entre los gobiernos de ambos países.
En el ámbito de la Secretaría de Estado de Comercio, desde 2017 Marruecos está considerado país PASE (Países de Actuación Sectorial Estratégica) en el marco de la Estrategia de Internacionalización de la Economía Española 2017-27.
El 5 de junio 2015 se celebró en Madrid la XIª Reunión de Alto Nivel (RAN) entre Marruecos y España.
En febrero de 2019 se produjo la Visita de Estado de los Reyes de España a Marruecos, acompañados por una amplia delegación que incluía por parte del MINCOTUR a la Ministra Reyes Maroto, la SEC Xiana Méndez, la DG COMINVER, María Paz Ramos, y la Consejera Delegada del ICEX, María Peña. Se firmaron 11 acuerdos bilaterales, incluyendo un Partenariado en Energía, la tercera interconexión eléctrica, y refuerzo de la colaboración entre APBA y Tanger Med, entre IBERIA y RAM, y entre la CNMV y la AMMC.
La Ministra Reyes Maroto, realizó una segunda visita a Marruecos en julio de 2019 con ocasión del Foro Empresarial España Marruecos 2019, organizado por el ICEX en Casablanca.
 

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Principales visitas y viajes recientes

Autoridades españolas a Marruecos: 

2020:

6/02: Ministro del Interior
24/01: Visita de la nueva Ministra de Asuntos exteriores, Arantxa González Laya

2019:

27/10: visita de la Ministra de Justicia,

24-25/09: visita del Ministro de Cultura.

1-3/07: visita de la Ministra de Industria

18-20/06: Visita del Presidente de la Junta de Andalucía.

13-14/02. Visita de Estado:

25-26/01. Ministro de Fomento:

2018:

Presidente del Gobierno: 19/11.

Ministro de Asuntos Exteriores, UE y Cooperación (27/10),

Ministra Justicia (30/10),

Ministro de Cultura (25/09),

Ministro de Asuntos Exteriores, UE y Cooperación y Ministro del Interior (28/06),

Ministro de Energía, Turismo y Agenda Digital (28/05)

Ministra de Agricultura a la SIAM (23/04) y Secretaria de Estado de Ciencia, Innovacion y Universidades.

2017:

Gobernador del BdE del (30-31/10),

Secretaria de Estado de Comercio (2/10),

Ministro de Empleo (11/09),

Presidenta del Congreso (06/09),

Ministro del Interior(29/08);

Ministro de Justicia (05/06);

Ministro de Exteriores (13/02);

Ministra de Agricultura a SIAM (17/04).

 

Autoridades marroquíes a España:

2019 Ministro de Finanzas (última semana de enero).

2017: Ministro de Defensa (24/04); y Ministro de Asuntos Exteriores y Cooperación Internacional (3/05).

 

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Principales acuerdos económicos bilaterales

Los principales acuerdos bilaterales con contenido económico firmados entre Marruecos y España son: 

  • Convenio de Doble Imposición (en vigor desde mayo de 1985; en 2015 se llegó a un acuerdo amistoso para interpretar/aclarar conjuntamente algunos aspectos de la aplicación, que se ha plasmado en un intercambio de cartas publicado en el BOE de 15 de julio 2016).
  • Acuerdo de Promoción y Protección Recíproca de Inversiones (APPRI), en vigor desde el 13 de abril de 2005.
  • En diciembre de 2018 se firmó un MOU entre CDTI e IRESEN con contenido económico y empresarial.
  • En la Visita de Estado de 2019 se firmaron los siguientes MoUs en el ámbito económico: partenariado estratégico bilateral, partenariado de energía, tercera interconexión, CNMV-AMMC, Iberia-RAM (código compartido y colocalización en la T1 de Casablanca) y APBA y Tánger Med (intercambio de datos y mejora RoPAX y RoRo). También en 2019 se firmó el acuerdo entre la CNMC y el Conseil de la Concurrence.
  • Memorando de Cooperación Financiera, firmado el 16 de diciembre de 2008 y vigente hasta diciembre de 2021. El Programa Financiero hispano-marroquí fue aprobado en la RAN 2008. Ha sido renovado en cuatro ocasiones, la última de diciembre de 2017 para cuatro años hasta el 16 de diciembre de 2021. El presupuesto inicial del programa fue de 520 M€ que se desglosaba en 400 M€ en créditos concesionales ligados, 100 M€ en créditos concesionales desligados y 20M€ como fondo de financiación de estudios de viabilidad (FEV). La aparición del nuevo Fondo para la internacionalización de la empresa (FIEM) en el año 2012 supuso la desaparición del FAD. Dado el carácter ligado del nuevo instrumento, se canceló la parte del crédito desligado, aunque sigue operativo el EVATIC (Extinto FEV) pero con carácter reembolsable. Por consiguiente, el programa financiero actualmente en vigor sólo puede financiar operaciones ligadas en condiciones concesionales, siendo su presupuesto de 400M€, de los cuales se han venido financiando varias operaciones. El remanente del programa actual asciende a 300M€. El programa contempla una concesionalidad del 42%. 

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Comercio bilateral de bienes y puesto en la clasificación

Marruecos es un socio natural para España por cercanía geográfica. De hecho, el conjunto de las exportaciones e inversiones entre España y Marruecos suponen ya el 15% del PIB marroquí. Marruecos es un mercado prioritario para España, siendo su primer socio comercial en África. El 44% de las exportaciones españolas a África en 2018 tuvieron como destino Marruecos; este porcentaje ha subido hasta el 45,64% en el año 2019 y 45,48 en enero-junio de 2020. En el año 2018, fue nuestro noveno cliente mundial, con una cuota del 2,9% del total, (2º fuera de la UE, solo tras EE.UU.); y nuestro undécimo proveedor después de países de la UE, China, EEUU y Turquía. En 2019, Marruecos se convirtió en el 8º cliente de España, manteniendo la cuota del 2,9%. Durante los seis primeros meses del año 2020, Marruecos ha descendido dos puestos y ha pasado a ser nuestro 10º cliente con la una cuota del 2,7% del total de exportaciones españolas a Marruecos. En el año 2019, Marruecos se mantuvo como undécimo proveedor de España, pero subió ligeramente su cuota del 2,1% de 2018 hasta el 2,2%. Durante los meses de enero-junio 2020, Marruecos fue el undecimo proveedor de España con una cuota del 2,2%. Durante los seis primeros meses de 2020, España fue el primer proveedor UE de Marruecos, con una cuota intracomunitaria del entorno de 35,2% (35,7% en 2017, 35,3% en 2018 y 35,3 en 2019), seguido de Francia, que mantiene una cuota en el entorno del 23,2%.

En el comercio bilateral se observa un muy dinámico crecimiento de los intercambios comerciales entre el 2010 y el 2017. A partir del 2018, los flujos comerciales con Marruecos han seguido creciendo por encima del total, pero a un ritmo mucho más lento. De un crecimiento de exportaciones del 16,31% en 2016 y 12,78% en 2017, hemos pasado a crecimientos del 2,30% en 2018, y del 3,59% en el año 2019. En los seis primeros meses de 2020 las exportaciones han disminuido un 22,4%,suponiendo un valor de 3.352M€, con un descenso del 13% con respecto el mes de junio 2019. De un crecimiento en importaciones del 16,98% en 2016 y un 11,53% en 2017, hemos pasado a crecimientos de 6,21% en 2018, y del 4,47% en 2019. Entre enero y junio de 2020 las importaciones han decrecido un 21,3% suponiendo un valor de 2.883M€. Las exportaciones españolas pasaron en volumen de 4.130 M€ en 2011 a 8.227 M€ en 2018, y en porcentaje sobre las exportaciones totales españolas pasaron del 1,9% en 2011 al 2,9% en 2018 y en 2019. En 2019 las exportaciones españolas a Marruecos aumentaron un 3,59% y sumaron 8.516 M€. El 10% de las importaciones marroquíes corresponden al comercio informal, por un valor de 40.000 millones e dirhams.Propuesta de eliminar,cifra dificil de contrastar actualmente por el cierre de fronteras Las cifras de importación española han experimentado también un importante crecimiento, pasando de 3.101 M€ en 2011 a 6.949 M€ en 2019. Las importaciones españolas de Marruecos supusieron el 2,1% del total de las importaciones mundiales españolas en 2016, 2017 y 2018. En 2019, las importaciones españolas de Marruecos supusieron el 2,2% del total, con un aumento interanual del 4,47%.

La tasa de cobertura comercial española con Marruecos sigue tendiendo al equilibrio, pasando del 127,5% en 2017 al 122,9% en 2018 y al 122,6% en 2019. En junio de 2020 la tasa de cobertura ha sido del 116,2%, ya que el descenso de las importaciones provenientes de Marruecos ha sido menor que la caída de las exportaciones. El nº de empresas españolas que exportaron a Marruecos durante 2019 fue de 21.873, de las cuales 6.708 lo hicieron regularmente. Las empresas regulares supusieron un 30,7% del total, con un incremento del 10,7% respecto al año anterior. En el periodo de enero-junio de 2020, son 13.349 empresas españolas las que han exportado a Marruecos,un 15,5% menos que el año anterior, 6.001 de ellas con regularidad.
Durante el año 2019, 46.646 empresas españolas exportaron a África por valor de 18.658 M €. De África, Marruecos fue el primer destino, con 21.873 sociedades exportadoras por un valor de 8.516,2 M€, (45,64% de las exportaciones españolas a África). El segundo destino africano de la exportación española lo ocupa Argelia, con 5.522 empresas y 2.913,8 M€ (15,61% de exportaciones a África). El tercer destino africano fue Sudáfrica, con 4.414 sociedades que exportaron por valor de 1.447,96 M€, (7,76% de exportaciones a África). El cuarto destino fue Nigeria con 4.314 empresas que exportaron 395 M€. Solo estos cuatro destinos concentran el 71,13 % de las exportaciones españolas a África durante el año 2019.
Durante el periodo de enero a junio de 2020 han sido 26.564 empresas españolas las que exportaron a África por valor de 7.369 M€. Marruecos volvió a ser el primer destino del comercio español en África con 13.349 sociedades exportadoras, por un valor de 3.352 M€ (45,48% de las exportaciones españolas a África). Argelia también vuelve a ser el segundo destino africano de exportación española, con 3.134 empresas y 940,4 M€(12,76% de las exportaciones a África). El tercer destino africano durante los seis primeros meses de 2020 ha sido Sudáfrica, con 2.855 sociedades exportadoras y 561,2 M€ (7,62% de exportaciones a África). Entre estos tres destinos se concentra el 65,86% de las exportaciones españolas a África durante el primer semestre de 2020.
 

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Cuadro de Exportaciones bilaterales por sectores

 

EVOLUCIÓN DE LAS EXPORTACIONES POR SECTORES ICEX
(en millones de €) 2018 % EXP 2019 % EXP 2020 (enero -mayo) % EXP
AGROALIMENTARIOS 430,5 5,2 455,5 5,4 232,5 8,4
BEBIDAS 27,2 0,3 28,3 0,3 11,7 0,4
BIENES DE CONSUMO 1.472,7 17,9 1.533,1 18,0 412,2 15,0
MATERIAS PRIMAS, PRODUCTOS INDUSTRIALES Y BIENES DE EQUIPO 6.296,8 76,6 6.499,3 76,3 2.099 76,2
TOTAL 8.227,2 100 8.516,2 100 2.755,4 100

 Fuente: Estacom. Última actualización julio 2020.

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Cuadro de Importaciones bilaterales por sectores

 

EVOLUCIÓN DE LAS IMPORTACIONES POR SECTORES ICEX
(en millones de €) 2018 % EXP 2019 % EXP 2020 (enero – mayo) % EXP
AGROALIMENTARIOS 1.519 22,7 1.517 21,8 843,7 34,7
BEBIDAS 2,7 0 3,7 0,1 1,6 0,1
BIENES DE CONSUMO 2.116 31,6 2.156 31,0 539,1 22,1
PRODUCTOS INDUSTRIALES Y TECNOLOGÍA 3.058 45,7 3.272 47,1 1.049,1 43,1
TOTAL 6.696 100,0 6.949 100 2.433,5 100

 Fuente: Estacom. Datos en millones de euros. Actualización julio 2020.

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Cuadro de Exportaciones bilaterales por capítulos arancelarios

 

10 PRINCIPALES PRODUCTOS TARIC EXPORTADOS
PRODUCTO 2017  2018  2019

VALOR

(Miles €)

VALOR

(Miles €)

VALOR

(Miles €)
27101947 GASÓLEO CON UN CONTENIDO EN AZUFRE >0,002% PERO <0,1% EN PESO; QUE CONTENGAN BIODIESEL Y DESECHOS DE ACEITE. 275.992 4 441.842 1 383.648 1
27101943 GASÓLEO CON UN CONTENIDO EN AZUFRE <0,001% EN PESO; QUE CONTENGAN BIODIESEL Y DESECHOS DE ACEITES.  278.269 3 179.003 5 300.692 2
74081100 – ALAMBRE DE COBRE REFINADO 211.586 5 228.655 2 235.432 3
84073380 – MOTORES DE EMBOLO ALTERNATIVO O ROTATIVO, DE ENCENDIDO POR CHISPA 4.303 298 151.166 6 232.381 4
87033219 – COCHES DE TURISMO Y DEMÁS VEHÍCULOS AUTOMÓVILES 168.206 6 130.199,7 8 160.742 5
87089997 – DEMAS PARTES Y ACCESORIOS DE VEHÍCULOS DE LAS PARTIDAS 87.01 A 87.05 (EXCEPTO DE ACERO ESTAMPADO) 124.791 9 143.334 7 146.358 6
84082055 – LOS DEMÁS MOTORES DE EMBOLO, DE ENCENDIDO POR COMPRESIÓN 23.293 57 179.508 4 141.032 7
84082055 – LOS DEMÁS MOTORES DE EMBOLO, DE ENCENDIDO POR COMPRESIÓN 74.071 16 107.783 9 130.875 8
27111397 – BUTANOS LICUADOS 92.447 13 94.744 12 117.896 9
87084050 – CAJAS DE CAMBIO DE VEHÍCULOS 11.866,7 108 103.558 10 103.278 10

Fuente: Estacom. Datos en miles de euros. Última actualización julio de 2020.

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Cuadro de Importaciones bilaterales por capítulos arancelarios

 

10 PRINCIPALES PRODUCTOS TARIC IMPORTADOS
PRODUCTO 2017 2018 2019

VALOR

(Miles €)
Var. %

VALOR

(Miles €)
Var. %

VALOR

(Miles €)
Var. %
85443000 – JUEGOS DE CABLES PARA BUJÍAS DE ENCENDIDO 1.408.303 1 1.565.566 1 1.709.306 1

94019080 – PARTES DE ASIENTOS (EXCEPTO DE MADERA Y DEL TIPO DE LOS UTILIZADOS EN AERONAVES)

115.564 8 203.688 3 226.077 2

03075200 - PULPO "OCTOPUS SPP.", CONGELADO

264.990 3 306.626 2 216.133 3
08102010 -- FRAMBUESAS, FRESCAS 77.634 13 147.082 7 173.995 4
87033219 – COCHES DE TURISMO Y DEMÁS VEHÍCULOS AUTOMÓVILES 136.002 6 169.304 4 173.973 5
62064000 -- CAMISAS, BLUSAS Y BLUSAS CAMISERAS, PARA MUJERES O NIÑAS 143.818 5 159.021 5 140.751 6
07082000 – JUDIAS FRESCAS O REFRIGERADAS 145.220 4 158.573 6 138.973 7

63049100 -- OTROS ARTÍCULOS DE MOBLAJE, DE PUNTO

135.176 7 137.703 8 127.087 8

85371091 -- APARATOS DE MANDO CON MEMORIA PROGRAMABLE

304.057 2 127.037 9 97.888 9
62044400 -- VESTIDOS, DE FIBRAS, QUE NO SEAN DE PUNTO, PARA MUJERES Y NIÑAS 72.246 15 82.332 14 97.156 10

Fuente: Estacom. Datos en miles de euros. Última actualización julio 2020. 

 

 

 

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Cuadro de balanza comercial bilateral

  
BALANZA COMERCIAL BILATERAL 
(en millones de euros) 2018

%

Var.
2019

%

Var.
2020 (enero – mayo)

%

Var.
EXPORTACIONES ESPAÑOLAS 8.227,1 2,3 8.516,2 3,59 2.755,4 -24,17
IMPORTACIONES ESPAÑOLAS 6.696,3 6,21 6.949,1 4,47 2.433,5 -23,12
SALDO 1.530,8 -11,87 1.567,1 -0,14 321.906 -31,24
TASA DE COBERTURA (%) 122,9% -3,68 122,6% -0,84 113,2% -1,36
Fuente: Estacom, última actualización julio 2020. 
 

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Comercio bilateral de servicios y puesto en la clasificación

En lo que se refiere a la balanza de servicios, en el periodo desde 01/04/2019 a 31/03/2020, último disponible a fecha de redacción de este informe, exportaron a Marruecos 2.311 empresas españolas de servicios, por un valor de 675,4 M€. El número de exportadoras de servicios se mantiene en torno a las 2.000 anuales desde el año 2017. Exceptuando los servicios turísticos, en el periodo desde abril 2019 a julio 2020, el mayor valor de exportación se concentró en los servicios de transportes, con un valor de 305,6 M€ y los servicios empresariales con 247M€. En cuanto a los servicios turísticos, España es el segundo país emisor de turistas a Marruecos, después de Francia; en 2018, 2.29 millones de españoles visitaron Marruecos, supone un 20% del turismo con un incremento del 6%. En 2019, la entrada del total de turistas creció un 5,2% y la de turistas españoles subió un 6%, por lo que la cuota continuó por encima del 20%. Los flujos turísticos de marroquíes a España también se están incrementando año a año. Según el INE, 675.265 turistas marroquíes visitaron España en 2018. La misma fuente informa que en 2019, fueron 753.405 marroquíes los que visitaron España, con un aumento del 11.57%. Este número supone un 0,90% del total de turistas internacionales que visitaron España.

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Actividades de promoción bilateral

Actividades promoción OFECOMES Casablanca y Rabat (2020): 23/04 webinario: "Marruecos-Covid19: situación actual y perspectivas para la empresa española", ambas OFECOMES; 19/02 seminario sobre "La nueva certificación a la importación de productos industriales en Marruecos", ambas OFECOMES; 18/02 ambas OFECOMES recibieron a la delegación empresarial valenciana que acompaña al President Ximo Puig en la misión institucional y empresarial a Marruecos; 22-26/01 Misión Inversa OFECOMES Casablanca FITUR, Madrid.
 
Actividades promoción OFECOMES Casablanca y Rabat (2019): jornada Marruecos como sede de arbitrajes internacionales (31 ene.), misión Bodegas Rioja Alavesa (18-20 feb.); Encuentro Económico-Empresarial "Marruecos-España: socios estratégicos para un crecimiento compartido" organizado con ocasión de la visita de por SM el Rey D. Felipe VI (14 feb.); Executive breakfast "The era of branded content:connect, engage, amplify" (Casablanca,26 feb.) y Masterclass "High-impact careers in marketing & communication" (Rabat, 27 feb), ambos impartidos por el IE Business School; encuentro de empresas españolas en Agadir con ocasión del salón Halieutis en colaboración con la Consejería de Agricultura (21 feb.); Bootcamp IMPACT+ Marruecos (Rabat 19 mar., Casablanca/Oujda 20 mar.); organización del pabellón español en la feria SIAM (Meknes, 16-21 de abril). HISPASAT SATELLITE INNOVATION DAYS” (Rabat, 26 jun.). Foro de Inversiones y Cooperación Empresarial España-Marruecos del 1-3 de julio de 2019 en Casablanca (50 empresas españolas participantes). 07-11/10 Misión comercial inversa de compradores de Marruecos para la Asociación Española de Exportadores ed Productos e Instalaciones Siderúrgicas (SIDEREX). 21-25/10 misión comercial directa a Marruecos (Casablanca) de empresas españolas con la Asociación de Fabricantes de Material Eléctrico (AFME). Masterclass "The New Era of Scaleup Entrepreneurship" con IE Business School el 21 de octubre en Casablanca y el 22 de octubre en Rabat. Rising Up in Spain 2019: se organizaron 3 eventos de presentación del programa: 19/11 Casablanca, 20/11 Rabat, 21/11 Tánger. 5ª edición de las jornadas de alimentación y gastronomía españolas en Marruecos "Saveur d'Espagne 2019", Casablanca 25-27/11. Seminario sobre oportunidades en el sector de la industria auxiliar de la automoción, 02/12 Casablanca.

 

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Flujos de inversión bilateral y puesto en la clasificación

Según fuentes marroquíes (Office des Changes), en 2019 España habría realizado una inversión directa neta en Marruecos cercana a 139,7M€, lo que supondría una caída del 6,9% respecto al año anterior (lo que nos situaría en 3º posición como país inversor en dicho periodo en flujo), mientras que según el Registro de Inversiones de España (RIE), la inversión española bruta en 2019 habría sido de 25,7M€ en 2019.

En lo que se refiere a stock, Marruecos es el primer destino de la inversión española en África. Según datos del RIE, Marruecos recibe más de un tercio de toda la inversión española directa dirigida al continente africano (31,2% según datos de 2018). A nivel mundial, en 2018 Marruecos se habría situado en el puesto 32º como receptor de inversión española con 1.506M€ (un 0,33% del total). Desde la perspectiva marroquí (datos de la Office des Changes), somos su 3º inversor tanto en stock (4.715M€ en 2017, 8,5% del total de la IED recibida) como en flujos acumulados (5,4% 2008-2015, frente a 21% en el periodo 2000-2007), por detrás de Francia y de EAU. Por su parte, los datos españoles muestran un mayor stock de inversión en industria y construcción, con menor peso relativo para los servicios financieros, la energía, el transporte o el turismo. Actualmente, hay 635 empresas españolas cuentan con más de un 10% del capital de sociedades de derecho marroquí y 496 filiales.

En lo que se refiere a la inversión de Marruecos en España, según el RIE, en 2018 el país se situaría en el puesto 72º con un stock total acumulado de 29,4M€, con especial peso de las actividades financieras, inmobiliarias, y, en menor medida, la industria alimentaria y transporte. Según la misma fuente, el flujo de inversiones brutas marroquíes alcanzó 2,04M€ en 2019. Según fuentes marroquíes, con 4,90M€ de stock en 2017, España sería el 31º destino de la inversión marroquí en el exterior. En cuanto a flujo, con 13,3M€ de inversión España figuraría como 16º destino de la inversión marroquí en el exterior en 2019.

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Cuadro de Flujo de inversiones de España en el país

    

INVERSIÓN DIRECTA ESPAÑOLA. BRUTA Y NETA. SECTORES
(Datos en miles de euros) 2018 2019  2020 (ene.-mar.)
INVERSIÓN BRUTA 100.341 25.700 3.042
INVERSIÓN NETA -861.115 23.276 3.042
INVERSIÓN BRUTA POR SECTORES 2018 2019 2020
Industria química 137 2.295 n.d.
Comer.mayor e interme. comercio, excepto vehículos motor 7.122,29 104 n.d.
Industria textil 0 493 n.d.
Transporte terrestre y por tubería 2.984 0 n.d.
Servicios de alojamiento 20.995 20.176 n.d.
Almacenamiento y actividades anexas al transporte 0,05 0 n.d.
Fabricación de productos metálicos excepto maquinaria 0 562 n.d.
Construcción de edificios 61.315 62 n.d.

Fuente: S. G. de Comercio Internacional de Servicios e Inversiones, junio 2020. Nota metodológica: formas de participación en el capital de las empresas excluyendo financiación en el mismo grupo, beneficios reinvertidos, e inversión en inmuebles. España como país de origen último y Marruecos como destino inmediato. 

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Cuadro de Flujo de inversiones del país en España

     
INVERSIÓN DIRECTA DEL PAÍS EN ESPAÑA. BRUTA Y NETA. SECTORES.
(Datos en miles de euros) 2018 2019 2020 (ene.-mar.)
INVERSIÓN BRUTA 1.104 2.037 2.037
INVERSIÓN NETA 1.046 2.035 2.035
INVERSIÓN BRUTA POR SECTORES 2018 2019 2020 (ene.-mar.)
Servicios de comidas y bebidas 9 21,05 3,1
Comer.Mayor e Interme. Comercio, Excepto vehículos motor 892 579 24,5
Transporte terrestre y por tubería 66 17 0
Actividades inmobiliarias  -6 1.004 5
Construcción de edificios 38 236 0
Comercio al por menor, excepto de vehículos de motor 7,3 6 475

 Fuente: S. G. de Comercio Internacional de Servicios e Inversiones, junio de 2020. Nota metodológica: igual a la anterior. Marruecos como país de origen inmediato. 

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Cuadro de Stock de inversiones de España en el país

 

STOCK INVERSIONES DE ESPAÑA EN MARRUECOS
(Datos en miles de euros) 2016 2017 2018
STOCK INVERSIONES TOTAL 1.572.100 1.619.340 1.505.620
STOCK INVERSIONES POR SECTORES 2016 2017 2018
Industria del tabaco 215.290 178.150 221.460
Fabricación de otros productos minerales no metálicos 368.870 470.260 118.990
Metalurgia; Fabricación de productos de hierro, acero 126.000 121.820 126.420
Construcción de edificios 197.640 185.140 213.930
Industria del papel 106.450 113.330 103.300
Industria textil 2.860 2.220 2.840
Agricultura, ganadería y caza 42.970 42.190 42.630
Servicios financieros, exc. seguros y fondos de pensiones 84.800 73.910 71.960
Fabricación de productos metálicos excepto maquinaria 60.640 61.620 67.200
Suministro de energía eléctrica, gas, vapor y aire 36.070 51.220 31.520
Fabricación de vehículos a motor, remolques 67.590 62.800 79.390

Fuente: S.G. de Comercio Internacional de Servicios e Inversiones, junio de 2020. Por sectores de origen. Stock de inversión no ETVE. Marruecos país de destino inmediato.

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Cuadro de Stock de inversiones del país en España

  

 STOCK INVERSIONES DE MARRUECOS EN ESPAÑA
(Datos en miles de euros) 2016 2017 2018
STOCK INVERSIONES TOTAL 42.032 25.115 29.427
STOCK INVERSIONES POR SECTORES 2016 2017 2018
Servicios financieros, excepto seguros y fondos de pensiones 3.877 3.986 3.608
Actividades inmobiliarias 23.762 18.334 20.151
Transporte marítimo y por vías navegables interiores 2.428 2.794 2.875
Industria de la alimentación 11.965 0 0

Fuente: S.G. Comercio Internacional de Servicios e Inversiones, datos disponibles junio de 2020. Por sectores de inversión. Stock de inversión no ETVE. Marruecos país de origen inmediato. 

 

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Cuadro de Comparación con la economía española

 

DATOS ECONÓMICOS 2018 MARRUECOS ESPAÑA
PIB absoluto (M.€ corrientes) 100.530 1.208.248
Distribución sectorial del PIB (%):

- agricultura

- industria (y construcción)

- servicios

 

13,9

29,4

56,7

 

2,9

24,2

72,9

PIB por habitante (€ corrientes) 2.948 25.854
Evolución del PIB (%) 3,0 3,2
IPC 1,1 1,2
Desempleo (%) 9,8 15,3
Saldo por cuenta corriente (% PIB) -5,9 +0,93
Déficit público (% PIB) 3,7 2,5
Deuda pública (%PIB) 80,5 97,1
Reservas exteriores (en meses de importación) 5 1,6

Fuentes: elaboración propia a partir de fuentes españolas y marroquíes. Enero de 2020. 

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Deuda bilateral (Acuerdos de conversión)

Programas de conversión de deuda:
El PCD en inversiones privadas y públicas data de diciembre de 2003, y supone condonar deuda de Marruecos a España, 50 M€ en inversiones públicas y otros 40 M€ en inversiones privadas, siempre realizadas por empresas españolas. El PCD en inversiones privadas se empleó en su totalidad y no queda ningún remanente.
El PCD en inversiones públicas ha financiado los proyectos:
- 54 proyectos de la Iniciativa Nacional Desarrollo Humano: 84,2 M DH
- Depuradora Chefchaouen: 27,6 M DH
- Depuradora Saidia: 149,6 M DH
- Suministro 100 disyuntores de 24 KV: 15,4 M DH
- Suministro 155 Disyuntores tripolares: 25,2 M DH
- Suministro 200 combinados de 72,5 KV: 12,8 M DH
- Suministro Equipamiento eléctrico Alhucemas: 50,2 M DH
- Reconstrucción y mantenimiento carreteras en Alhucemas: 63,0 M DH
A finales de febrero 2020 en la cuenta del Fondo del PCD existía un remanente de 160,5 M DH y se ha aprobado la financiación con el remante de dos proyectos:
- Adquisición, instalación y puesta en servicio de 29 transformadores de potencia: 101,5 M DH
- Adquisición e instalación de un sistema de contadores: 45 M DH.

 

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Fuentes de financiación para las oportunidades de negocio

La financiación multilateral es muy amplia en Marruecos. Existen muchas oportunidades en los concursos que la Comisión Europea publica frecuentemente, tanto a nivel de consultoría-ingenierías como de infraestructuras. La gran variedad de proyectos en sectores estratégicos para el desarrollo de Marruecos, como las infraestructuras de transporte o el sector energético, suelen beneficiarse de financiación multilateral. En estos proyectos participan el BEI, el Banco Mundial, el Banco Africano de Desarrollo, el Banco Islámico de Desarrollo y, desde 2012, el BERD. Estas IFIs pueden aportar financiación a proyectos específicos, canalizada a través de organismos públicos marroquíes, que se encargan del proceso de licitación en su totalidad; o pueden conceder ayuda presupuestaria directa en diversas modalidades que eventualmente puede dar lugar a suministros o contratos otorgados por las entidades beneficiarias.

Las distintas licitaciones lanzadas por estos organismos son difundidas en diferentes medios:

-   Boletín Semanal de Licitaciones elaborado por la Oficina Económica y Comercial de Rabat y publicado en su cuenta de twitter @ICEXRabat.

-  Oportunidades de Negocio en el Portal ICEX

-  Marchés Publics, portal marroquí que recopila todas las licitaciones de organismos públicos marroquíes. 

También la banca comercial marroquí ofrece condiciones particulares de financiación a las pymes, beneficiándose de un apoyo oficial canalizado a través del fondo Tamwil, gestionado por la Caisse Centrale de Garantie dependiente del Ministerio de Economía y Finanzas marroquí.

 

En cuanto a la financiación estrictamente bilateral, Marruecos sigue siendo un país de acceso a financiación concesional, dados sus niveles de renta per cápita, y de acuerdo con los parámetros del consenso OCDE. España mantiene un programa financiero en vigor con cargo al FIEM desde 2008 que ofrece financiación concesional ligada. El FIEM permite asimismo financiación de proyectos de inversión.  

 

COFIDES también está relativamente activa en el país donde ha financiado alrededor de 17 operaciones. Se ha puesto en marcha una nueva línea para pequeños proyectos de exportación e inversión por 50 M€ a la se acoge también Marruecos, además de la línea de cofinanciación Blending que combina fondos de la Unión Europea (donación) con fondos FIEM.

 

 

 

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