• Relaciones económicas y comerciales de España con el conjunto de la región
• Resumen de las relaciones bilaterales con España
• Principales visitas y viajes recientes
• Principales acuerdos económicos bilaterales
• Comercio bilateral de bienes y puesto en la clasificación
• Cuadro de Exportaciones bilaterales por sectores
• Cuadro de Importaciones bilaterales por sectores
• Cuadro de Exportaciones bilaterales por capítulos arancelarios
• Cuadro de Importaciones bilaterales por capítulos arancelarios
• Cuadro de balanza comercial bilateral
• Comercio bilateral de servicios y puesto en la clasificación
• Actividades de promoción bilateral
• Flujos de inversión bilateral y puesto en la clasificación
• Cuadro de Flujo de inversiones de España en el país
• Cuadro de Flujo de inversiones del país en España
• Cuadro de Stock de inversiones de España en el país
• Cuadro de Stock de inversiones del país en España
• Cuadro de Comparación con la economía española
• Deuda bilateral (Acuerdos de conversión)
• Fuentes de financiación para las oportunidades de negocio

Sobre el total de las exportaciones españolas, el desglose en grandes áreas geográficas presenta una cierta estabilidad a lo largo del tiempo, a pesar de los esfuerzos desarrollados en las últimas décadas por aumentar nuestra presencia comercial en zonas como Asia, que han aumentado de forma relevante su participación en la demanda mundial. Estos esfuerzos, los distintos ritmos de crecimiento de la demanda en las distintas áreas económicas, y las oscilaciones en los tipos de cambio, explican los cambios en la ponderación de las distintas áreas económicas mundiales sobre el total de exportaciones españolas. 

Las exportaciones a Europa se mantienen en primera posición, pero en suave descenso, con una cuota del 72,1% en 2016, 71,5% en 2017 y 71,3% en 2018.

América tiene una cuota del 10,4% en 2016, 10,8% en 2017 y 10,7% en 2018.

Asia supone el 9,3% en 2016, 9,2% en 2017 y 9,2% en 2018.

El cuarto continente en esta relación es África, con una cuota de 6,5% en 2016, 6,4% en 2017 y 6,5% en 2018. La cuota africana en las exportaciones españolas de los últimos tres años cerrados se mantiene prácticamente estable. En África operan económicamente 54 estados soberanos, pero las exportaciones españolas se centran básicamente en cuatro que suponen alrededor del 70% de las exportaciones españolas a África. Se trata de Marruecos, Argelia, Sudáfrica y Nigeria. 

Marruecos es el destino nº 1 de las exportaciones españolas, ponderando en torno al 45% del total de nuestras exportaciones a África (43,06% en 2016, 45,52% en 2017 y 44,28% en 2018).  

Argelia es el segundo mercado africano de España, con una cuota de 18,14% en 2016, 15,13% en 2017 y 18,23% en 2018.

Sudáfrica supone en torno al 7% de nuestras exportaciones a África, con una cuota del 6,91% en 2016, 6,94% en 2017 y 6,19% en 2018. 

Por último Nigeria es el destino del 1,5% de las exportaciones españolas a África, con pequeñas variaciones anuales (1,31% en 2016, 1,62% en 2017 y 1,53% en 2018). 

Según los datos del Banco Mundial, los países africanos que registraron un mayor crecimiento del PIB en 2018 fueron: Rwanda con un 8,6%, Libia con el 7,9%, Costa de Marfil con el 7,4%, Benín con el 6,9% y Burkina Faso, Etiopía y Senegal, los tres con el 6,8%.   

Las exportaciones españolas a África crecieron en 2018 un 5,1%. Marruecos juega un papel no solo de primer cliente en el continente, sino de facilitador del acceso de los exportadores españoles al resto del mercado africano. 

Las grandes empresas marroquíes, públicas y privadas, tienen influencia como prescriptores, al ser un modelo que siguen muchas empresas públicas y privadas de África. Las excelentes referencias comerciales que las empresas españolas puede ofrecer en las mayores empresas de Marruecos, le facilitan su acceso a clientes de este continente.

Las empresas líderes de varios sectores económicos de Marruecos han procedido en los últimos diez años a una internacionalización enfocada hacia los países de mayor crecimiento del África francófona. Este despliegue facilita a sus proveedores españoles de bienes y servicios el acceso a esos mercados. 

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La última Reunión de Alto Nivel (RAN) entre Marruecos y España, la XIª, se celebró en Madrid el 5 de junio 2015.

El Presidente del Gobierno, Pedro Sánchez, viajó a Marruecos en noviembre de 2018. En febrero de 2019 se produjo la Visita de Estado de los Reyes de España a Marruecos, acompañados por una amplia delegación que incluía por parte del MINCOTUR a la ministra Reyes Maroto, la SEC Xiana Méndez, la DG COMINVER, María Paz Ramos, y la Consejera Delegada del ICEX, María Peña. Se firmaron 11 acuerdos bilaterales.

La Ministra Reyes Maroto, realizó una segunda visita a Marruecos en julio de 2019 con ocasión del Foro Empresarial España Marruecos 2019, organizado por el ICEX en Casablanca.

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Autoridades españolas a Marruecos: 

2020:

18/02           Visita Pdte. Generalitat Valenciana, Sr. Ximo Puig

6/02:            Ministro del Interior

24/01:          Visita de la Ministra de Asuntos exteriores, Arantxa González Laya

2019:

27/10:          Visita de la Ministra de Justicia,

24-25/09:     Visita del Ministro de Cultura.

1-3/07:         Visita de la Ministra de Industria

18-20/06:     Visita del Presidente de la Junta de Andalucía.

13-14/02.     Visita de Estado

25-26/01.     Ministro de Fomento

2018:

Presidente del Gobierno: 19/11.

Ministro de Asuntos Exteriores, UE y Cooperación (27/10),

Ministra Justicia (30/10),

Ministro de Cultura (25/09),

Ministro de Asuntos Exteriores, UE y Cooperación y Ministro del Interior (28/06),

Ministro de Energía, Turismo y Agenda Digital (28/05)

Ministra de Agricultura a la SIAM (23/04) y Secretaria de Estado de Ciencia, Innovacion y Universidades.

Autoridades marroquíes a España:

2019:

Ministro de Finanzas (última semana de enero).

2017:

Ministro de Defensa (24/04);

Ministro de Asuntos Exteriores y Cooperación Internacional (3/05).

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Los principales acuerdos bilaterales con contenido económico firmados entre Marruecos y España son: 

-        Memorando de Cooperación Financiera, firmado el 16 de diciembre de 2008 y vigente hasta diciembre de 2021. El Programa Financiero hispano-marroquí fue aprobado en la RAN 2008. Ha sido renovado en cuatro ocasiones, la última de diciembre de 2017 para cuatro años hasta el 16 de diciembre de 2021. El presupuesto es de 400 M€ y el remanente actual asciende a 120,4 M€. El programa contempla una concesionalidad del 42%.

-        Convenio de Doble Imposición (en vigor desde mayo de 1985; en 2015 se llegó a un acuerdo amistoso para interpretar/aclarar conjuntamente algunos aspectos de la aplicación, que se ha plasmado en un intercambio de cartas publicado en el BOE de 15 de julio 2016).

-        Acuerdo de Promoción y Protección Recíproca de Inversiones (APPRI), en vigor desde el 13 de abril de 2005.

-        En diciembre de 2018 se firmó un MOU entre CDTI e IRESEN con contenido económico y empresarial.

-        En la Visita de Estado de 2019 se firmaron los siguientes MoUs en el ámbito económico:

·        Partenariado estratégico bilateral,

·        Partenariado de energía, tercera interconexión,

·        CNMV-AMMC,

·        Iberia-RAM (código compartido y colocalización en la T1 de Casablanca), y

·        APBA y Tánger Med (intercambio de datos y mejora RoPAX y RoRo).

-        Acuerdo entre la CNMC y el Conseil de la Concurrence, firmado también en 2019

-        Acuerdo entre el Gobierno del Reino de España y el Gobierno del Reino de Marruecos relativo al transporte internacional por carretera de viajeros y mercancías, hecho en Rabat el 3 de octubre de 2012.

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Marruecos es, por cercanía geográfica, un socio natural para España y ello ha generado un gran incremento del comercio de proximidad en muy diversos sectores y entre empresas de tamaño y características muy dispares.

Desde hace varios años España es el primer proveedor y el primer cliente de Marruecos. Es, además, nuestro primer socio comercial en África. En el año 2019, el 45,64% de las exportaciones españolas a África en 2018 tuvieron como destino Marruecos.

Tendencias a largo plazo. El comercio bilateral muestra un crecimiento muy dinámico de los intercambios comerciales entre el 2010 y el 2017. A partir del 2018, los flujos comerciales con Marruecos han seguido creciendo por encima del total, pero a un ritmo mucho más lento. De un crecimiento de exportaciones del 12,78% en 2017, hemos pasado a crecimientos del 2,30% en 2018, y del 3,59% en el año 2019.

Las exportaciones españolas pasaron en volumen de 4.130 M€ en 2011 a 8.227 M€ en 2018, es decir, se doblaron en un periodo de ocho años. En porcentaje sobre las exportaciones totales españolas pasaron del 1,9% en 2011 al 2,9% en 2018 y en 2019. En 2019 las exportaciones españolas a alcanzaron los 8.516 M€.

Exportaciones en 2019. En el año 2019, Marruecos fue nuestro octavo cliente mundial, el 2º fuera de la UE, solo tras EEUU.

La exportación española por productos está bastante diversificada. En el año 2019 los 10 primeros capítulos exportados suponen el 67% del total exportado por España al país. Destacan los capítulos de combustibles (15% del total exportado), aparatos mecánicos (12%), vehículos (11%), aparatos eléctricos (9%) y plástico (6%).

Importaciones 2019. En 2019, las importaciones españolas de Marruecos alcanzaron los 6.949 M€ y supusieron el 2,2% del total, con un aumento interanual del 4,47%. En ese año, Marruecos se mantuvo como undécimo proveedor de, sólo superado fuera de la UE por China, EEUU y Turquía.

Nuestras compras también muestran una cierta una diversificación, aunque menor que las exportaciones. En el año 2019, los 10 primeros capítulos importados suponen el 88% de nuestras compras. Los principales capítulos de importación son los aparatos eléctricos (31% del total de nuestras compras), ropa no de punto (19%), pescado (8%), vehículos (7%) y ropa de punto (6%).

Saldo y tasa de cobertura. Contribución al déficit comercial de Marruecos. El comercio bilateral presenta un superávit moderado y decreciente para España. La tasa de cobertura comercial española con Marruecos sigue mostrando esa tendencia al equilibrio, pasando del 127,5% en 2017 al 122,9% en 2018 y al 122,6% en 2019. Según cifras marroquíes, el déficit comercial de Marruecos con España es el décimo en magnitud y equivale a tan sólo el 3,9% del déficit comercial total de Marruecos.

El déficit con la Unión Europea en su conjunto representa un 36% del déficit comercial total de Marruecos. El déficit acumulado con China (23%), Estados Unidos (12%) o Turquía (10%) explica el 45% del déficit total .

La pandemia ha tenido un impacto muy importante en los niveles de actividad económica en todo el mundo y ha alterado significativamente los flujos de comercio internacional. Los intercambios entre España y Marruecos han mostrado una gran sensibilidad a este shock. Las exportaciones españolas a este país en los meses posteriores a la crisis, entre marzo y agosto de 2010, cayeron casi un 27%, más que la exportación española a todo el mundo (-19,5%) y más que las importaciones totales de Marruecos (-22%)

Entre enero y septiembre de 2020 exportaciones españolas han decrecido un 16% alcanzando los 5.243 M€; las importaciones también han decrecido un 13% suponiendo un valor de 4.504 M€.

Empresas exportadoras. El número de empresas españolas que exportaron a Marruecos durante 2019 fue de 21.873, de las cuales 6.708 lo hicieron regularmente. Los exportadores regulares – aquellos que exportan durante al menos cuatro años consecutivos- supusieron un 30,7% del total, con un incremento del 10,7% respecto al año anterior.

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 Fuente: Estacom. Última actualización julio 2020.

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 Fuente: Estacom. Datos en millones de euros. Actualización julio 2020.

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Fuente: Estacom. Datos en miles de euros. Última actualización julio de 2020.

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Fuente: Estacom. Datos en miles de euros. Última actualización julio 2020. 

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Balanza de servicios. En el periodo transcurrido desde julio de 2019 hasta junio de 2020, último disponible, exportaron a Marruecos 2.184 empresas españolas de servicios, por un valor de 643,58 M€. El número de empresas exportadoras de servicios se mantiene en torno a las 2.000 anuales desde el año 2017. Exceptuando los servicios turísticos, en el periodo mencionado, el mayor valor de exportación se concentró en los servicios de transportes, con un valor de 270,18 M€ y los servicios empresariales con 259,8 M€.

En cuanto a los servicios turísticos, España es el segundo país emisor de turistas a Marruecos, después de Francia. En 2019, la entrada del total de turistas creció un 5,2% y la de turistas españoles subió un 6% (en torno a 800.000 en números absolutos) por lo que la cuota continuó por encima del 20%. Los flujos turísticos de marroquíes a España también se están incrementando año a año. En 2019, fueron 753.405 marroquíes los que visitaron España, con un aumento del 11.57%. Este número supone un 0,90% del total de turistas internacionales que visitaron España. El cierre del espacio aéreo a partir de marzo del 2020, a consecuencia del COVID-2 ha supuesto un descenso del turismo de un 77% a fecha de septiembre 2020, con una ocupación hotelera de solo el 13%. El Ministerio de Turismo ha elaborado un plan de relanzamiento del sector, que en algunas regiones ha retrocedido a niveles de 1982.

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Se han reducido bastante en 2020 a causa de la pandemia. Las más importantes en 2020 fueron:

Actividades promoción OFECOMES Casablanca y Rabat (2020):

-        04-06/11 Misión comercial directa virtual a Marruecos 2020 - AMEC IMAPC (OFECOMES Casablanca); 

-        03-04/11 Misión Directa Virtual Tecnología Sanitaria Magreb en Marruecos (ambas OFECOMES);

-        21/10 Webinario oportunidades sector automoción (SERNAUTO); OFECOMES Rabat 

-        21/07 Webinario IMPACT+ “El potencial de los negocios inclusivos en el ámbito empresarial. Experiencias en Marruecos”, ambas OFECOMES;

-        23/04 webinario: "Marruecos-Covid19: situación actual y perspectivas para la empresa española", ambas OFECOMES;

-        19/02 seminario sobre "La nueva certificación a la importación de productos industriales en Marruecos", ambas OFECOMES;

-        18/02 ambas OFECOMES recibieron a la delegación empresarial valenciana que acompaña al President Ximo Puig en la misión institucional y empresarial a Marruecos;

-        22-26/01 Misión Inversa OFECOMES Casablanca FITUR, Madrid.

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Se dice a menudo que el modelo de relación de España con Marruecos se basa fundamentalmente en el comercio, a diferencia del modelo francés, que prima la inversión. Esta diferencia se basa en razones históricas, geográficas (a mayor proximidad, menor necesidad de implantación) y estructurales (a causa de la mayor abundancia y más larga trayectoria de empresas multinacionales en la economía francesa).

Así, la inversión española en Marruecos es el fruto de la acumulación de un elevado número de pequeñas inversiones, lo que aporta una cierta estabilidad a las cifras totales, además de una relativa diversificación sectorial. Actualmente, hay 635 empresas españolas con más de un 10% del capital de sociedades de derecho marroquí y 496 empresas de derecho marroquí que son filiales de empresas españolas (propietarias de más del 50% de su capital).

Con todo, España continúa siendo un importante origen de la inversión extranjera en Marruecos. Según los datos de la Office des Changes, España es el tercer inversor en Marruecos tanto en stock (4.715 M€ en 2017, 8,5% del total de la IED recibida) como en flujos acumulados, tan sólo por detrás de Francia (cuyo stock de inversión es cuatro veces superior al español) y de Emiratos Árabes Unidos (más del doble).

Según las mismas fuentes, en 2019 España mantendría la 3ª posición como país inversor en términos de flujos en dicho periodo. En el primer semestre de 2020 España con 106 M€ ha sido, tras Francia, el 2º inversor en el país.

Desde el punto de vista español, en lo que se refiere a stock, Marruecos es el primer destino de la inversión española en África.Según fuente española (datos del Registro de Inversiones Extranjeras, RIE), Marruecos recibe más de un tercio de toda la inversión española directa dirigida al continente africano (31,2% según datos de 2018, los últimos disponibles). A nivel mundial, en 2018 Marruecos se habría situado en el puesto 32º como receptor de inversión española con 1.506 M€ (un 0,33% del total).

En cuanto a las inversiones de Marruecos en el exterior, la media anual del flujo de las inversiones netas de Marruecos en el periodo 2014-19 de 7.022 MDH es un 27% de la media anual de las entradas netas por inversión extranjera en Marruecos, de 26.281 MDH. Se trata de una proporción no desdeñable, que subraya el importante esfuerzo inversor que están realizando las grandes empresas marroquíes para ampliar su base de operaciones e incrementar su presencia en varios países africanos. Los principales países a los que se dirigió la inversión marroquí en los últimos seis años fueron: Egipto, (12,3 % del total de la inversión en ese periodo, a destacar los 5.316 MDH en 2017), Costa Marfil (12,2 % del total), Francia (12 %) y Emiratos Árabes (11 %) y Luxemburgo (10,4%). Estos cinco países representaron el 58% del total de las inversiones netas de Marruecos en el exterior.

Desde otra perspectiva, los datos del RIE muestran que Marruecos no es un inversor de importancia para España. En 2018 Marruecos se sitúa en el puesto 59º con un stock total acumulado de 108 M€, centrado en actividades financieras, inmobiliarias, y, en menor medida, en industria alimentaria y transporte.

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Fuente: S. G. de Comercio Internacional de Servicios e Inversiones, junio 2020. Nota metodológica: formas de participación en el capital de las empresas excluyendo financiación en el mismo grupo, beneficios reinvertidos, e inversión en inmuebles. España como país de origen último y Marruecos como destino inmediato. 

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 Fuente: S. G. de Comercio Internacional de Servicios e Inversiones, junio de 2020. Nota metodológica: igual a la anterior. Marruecos como país de origen inmediato. 

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Fuente: S.G. de Comercio Internacional de Servicios e Inversiones, junio de 2020. Por sectores de origen. Stock de inversión no ETVE. Marruecos país de destino inmediato.

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Programas de conversión de deuda (PCD):

El PCD en inversiones públicas y privadas data de diciembre de 2003, y supone la condonación de la deuda de Marruecos a España (50 M€ en inversiones públicas y 40 M € en inversiones privadas) en proyectos realizados por empresas españolas. El PCD en inversiones privadas se empleó en su totalidad y no queda ningún remanente.

El PCD ha financiado un total de 428, 3 M DH (39,6 M€) en proyectos gestionados por agencias públicas marroquíes:

En la reunión del Comité Mixto del 20 de marzo de 2018 se aprobó financiar 2 nuevos proyectos de suministro de material eléctrico por un importe de 146,5 M de dirhams (13,5 M €) a favor de la Agencia ONEE Electricidad. Los proyectos son para la adquisición, instalación y puesta en servicio de 29 transformadores de potencia por 101,5 M DH y la adquisición e instalación de un sistema de contadores por 45 M DH. Existe un desacuerdo sobre el procedimiento seguido por la ONEE para la adjudicación del primer proyecto. El segundo está pendiente de revisión desde febrero de 2020 por parte de ONEE Electricidad de los comentarios a los pliegos del proyecto.

Si la situación no se reconduce, tanto SG de Deuda Externa y Financiación Internacional y la Ofecome de Rabat, por parte española, como la DG Tesoro por parte marroquí, están de acuerdo en retirar los fondos a ONEE Electricidad y reasignar los fondos disponibles en el programa a la adquisición de material sanitario para hacer frente a la Covid 19, si ello fuera de interés para Marruecos.

En su conjunto, la ejecución del PCD ha sido muy lenta, primero por los problemas que en su día presentaron la ejecución de los proyectos de ONEE Agua y actualmente por el bloqueo por parte de ONEE Electricidad para seguir adelante con dos proyectos que se debían financiar con el remanente que tenía a disposición esta Agencia.

El saldo de la cuenta binacional del programa a 30 de septiembre de 2020 es de 173,4 M DH (16 M€).

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La financiación multilateral es muy amplia en Marruecos. Existen muchas oportunidades en los concursos que la Comisión Europea publica frecuentemente, tanto a nivel de consultoría-ingenierías como de infraestructuras. La gran variedad de proyectos en sectores estratégicos para el desarrollo de Marruecos, como las infraestructuras de transporte o el sector energético, suelen beneficiarse de financiación multilateral. En estos proyectos participan el BEI, el Banco Mundial, el Banco Africano de Desarrollo, el Banco Islámico de Desarrollo y, desde 2012, el BERD. Estas IFIs pueden aportar financiación a proyectos específicos, canalizada a través de organismos públicos marroquíes, que se encargan del proceso de licitación en su totalidad; o pueden conceder ayuda presupuestaria directa en diversas modalidades que eventualmente puede dar lugar a suministros o contratos otorgados por las entidades beneficiarias.

Las distintas licitaciones lanzadas por estos organismos son difundidas en diferentes medios:

-   Boletín Semanal de Licitaciones elaborado por la Oficina Económica y Comercial de Rabat y publicado en su cuenta de twitter @ICEXRabat.

-  Oportunidades de Negocio en el Portal ICEX

-  Marchés Publics, portal marroquí que recopila todas las licitaciones de organismos públicos marroquíes. 

También la banca comercial marroquí ofrece condiciones particulares de financiación a las pymes, beneficiándose de un apoyo oficial canalizado a través del fondo Tamwil, gestionado por la Caisse Centrale de Garantie dependiente del Ministerio de Economía y Finanzas marroquí.

En cuanto a la financiación estrictamente bilateral, Marruecos sigue siendo un país de acceso a financiación concesional, dados sus niveles de renta per cápita, y de acuerdo con los parámetros del consenso OCDE. España mantiene un programa financiero en vigor con cargo al FIEM desde 2008 que ofrece financiación concesional ligada. El FIEM permite asimismo financiación de proyectos de inversión.  

COFIDES también está relativamente activa en el país donde ha financiado alrededor de 17 operaciones. Se ha puesto en marcha una nueva línea para pequeños proyectos de exportación e inversión por 50 M€ a la se acoge también Marruecos, además de la línea de cofinanciación Blending que combina fondos de la Unión Europea (donación) con fondos FIEM.

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