Relaciones Bilaterales

Relaciones económicas y comerciales de España con el conjunto de la región

EAU forma parte del Consejo de Cooperación del Golfo, formado por Arabia Saudí, Omán, Catar, Kuwait y Bahréin, aparte del propio EAU. Las relaciones comerciales de España con los países del CCG llegaron a los 11.190 M€ en 2018, alcanzando nuestras exportaciones un valor de 5.074 M€ y nuestras importaciones un valor de 6.116 M€. Este déficit se explica fundamentalmente por nuestras importaciones de petróleo de Arabia Saudí (un 85% de los 4.647 M€ de las importaciones españolas de Arabia Saudí son petróleo).

Nuestro comercio con cada uno de estos países están relacionadas obviamente con el tamaño de cada economía, siendo Arabia Saudí el primer socio comercial de España en la región:

PaísExportaciones españolas (M€)Importaciones españolas (M€)
Arabia Saudí       2.3434.647
EAU1.535365
Catar398825
Omán21824
Kuwait40972
Bahréin140184

 

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Resumen de las relaciones bilaterales con España

Las relaciones políticas y económicas entre España y EAU son muy buenas, si bien existe un amplio margen de mejora. A nivel político sería deseable un mayor intercambio de visitas de alto nivel entre los dos países mientras que a nivel económico, las relaciones comerciales y de inversión entre los dos países no reflejan el potencial económico de los mismos.

Existe una asociación de empresas (Spanish Business Council) creada en 2005 por los empresarios españoles residentes en el país. Desde enero de 2019 es reconocida como la Cámara Oficial de Comercio de España en EAU, si bien en Emiratos, al quedar reservada la denominación cameral para las instituciones locales, no se puede publicitar bajo dicho nombre.

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Principales visitas y viajes recientes

En los últimos años el número de viajes de altos cargos de la Administración española al país ha sido bajo. Las visitas más recientes han sido:

Año 2019:

  • Febrero: Consejera Delegada del ICEX (con ocasión de la feria Gulfood).
  • Enero: visita del SE de Energía para la Asamblea General de IRENA.

2018:

  • Marzo: visita del SE de Infraestructuras, Transporte y Vivienda (12-13, con ocasión de la feria Middle East Rail); visita de los DDGG de COMINVER y REI (19-20).
  • Enero: visita del SE de Energía para la Asamblea General de IRENA.

Año 2017:

  • Octubre: Visita del ministro de Economía, Industria y Competitividad y de la Secretaria de Estado de Comercio, con ocasión de la 4ª Comisión Económica Mixta EAU-España, celebrada en Dubái el 23 de octubre.
  • Febrero: Visita del SE de Defensa.

Año 2016:

  • Octubre: Consejero Delegado del ICEX (con ocasión del Integra).
  • Febrero: Consejero Delegado del ICEX (con ocasión de la feria Gulfood).
  • Enero: Visita del SE de Medio Ambiente para la Asamblea General de IRENA.

Año 2015:

  • Diciembre: Alto Comisionado para la Marca España.
  • Noviembre: Visita del SE de Comercio.
  • Abril: Visita del Ministro de Industria, Energía y Turismo.
  • Abril: Vista del SE de Comercio.
  • Febrero: Vista del SE de Defensa.
  • Enero: Visita del SE de Medio Ambiente.  

Por lo que respecta a las visitas de las autoridades emiratíes a España:

  • Julio 2019: Ministro de Infraestructuras, Dr. Abdullah Al Nuaimi. Encuentro empresarial en CEOE.
  • Julio 2018: Ministro de Energía, Suhail Al Mazrouei. Se reunió con la Secretaría de Estado de Comercio, Xiana Méndez.
  • Mayo 2018: Ministro de Energía, Suhail Al Mazrouei. Se reunió con la Secretaría de Estado de Comercio, Marisa Poncela
  • Enero 2018: Ministro de Asuntos Exteriores, Sheikh Abdullah bin Zayed Al Nayan para reunirse con SM el Rey y con su homólogo Alfonso Dastis.
  • Febrero 2017: Ministro de Energía de EAU, para reunirse con su homólogo Álvaro Nadal.
  • Mayo 2016: delegación del Ministerio de Economía encabezada por el Director General de Promoción Comercial e Inversiones (Barcelona).
  • Febrero 2016: Ministro de Medio Ambiente y Agua de EAU (Madrid).
  • Marzo 2015: Ministro de Economía Al Mansouri con ocasión de la tercera Comisión Mixta (Madrid y en Granada los días 16 y 17 de marzo)
  • Abril 2012:  Ministro de Asuntos Exteriores de EAU para inaugurar la nueva sede de la Embajada en Madrid.

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Principales acuerdos económicos bilaterales

Existe un Convenio para evitar la Doble Imposición con EAU que entró en vigor en 2007. El convenio tiene una particularidad y es que sólo se aplica a los nacionales de EAU, sean personas físicas o a entidades con personalidad jurídica para operar en el país, y no a todos los residentes fiscales. Es decir, no se aplica a los nacionales españoles residentes en EAU.

El CDI y su correspondiente acuerdo de intercambio de información fiscal proporciona estabilidad a las empresas españolas establecidas al garantizar que EAU no es considerado un paraíso fiscal.  Se pueden acoger al CDI los establecimientos permanentes, ya sean sociedades Limited Liability Companies, sociedades en zonas francas o sucursales. En su artículo 3 e) el  CDI define que el término «sociedad» significa cualquier persona jurídica o cualquier entidad que se considere persona jurídica a efectos impositivos. La sucursal, a pesar de ser un establecimiento permanente sin personalidad jurídica propia, a efectos de esta definición y a los del propio convenio sí se consideraría "sociedad". De hecho, es factible obtener un certificado de residencia fiscal de EAU con una sucursal. 

Por otra parte de cara a la tributación en España habrá que atenerse a lo que establezca la ley del impuesto de sociedades. Actualmente de acuerdo con el art. 21 si se cumplen las condiciones que establece la ley es posible repatriar dividendos o participaciones de dividendos de entidades establecidas en el extranjero exentos de impuestos. En el caso de las sucursales habría que consolidar y luego desagregar para determinar los beneficios exentos de impuestos. 

Otros acuerdos

El 24 de mayo de 2008, con ocasión de la Visita de Estado de SM el Rey, se firmó un Memorandum of Understanding (MoU) para constituir una Comisión Mixta de Asuntos Económicos, que desde entonces se ha reunido en cuatro ocasiones: abril de 2010 (Madrid); mayo de 2013 (Abu Dhabi); 16 y 17 de marzo de 2015 (Madrid y Granada) y 23 de octubre de 2017 (Dubái). La próxima Comisión Mixta está prevista que tenga lugar en España a finales de 2019.

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Comercio bilateral de bienes y puesto en la clasificación

La balanza comercial con EAU en la última década es claramente favorable a España. En 2018 las exportaciones españolas a EAU alcanzaron los 1.565 M€ (un 10% menos que en 2017, con 1.747 M€) mientras que nuestras importaciones procedentes de EAU fueron de 365 M€ (un 8% más que en 2017, con 339 M€), lo que supone un superávit comercial para España de 1.200 M€ y una tasa de cobertura del 429%. Con éste, son ya tres años de caídas en las exportaciones, especialmente acentuada la de 2018, si bien el crecimiento de éstas en la última década es claro (920 M€ en 2009). Esta caída está en línea con el resto de países de la UE, pues las exportaciones de la UE a EAU han caído un 11% en 2018 en relación a 2017.
 
Los motivos de esta caída son varios: en primer lugar hay que destacar la ralentización económica de EAU y de los países de la región (dada la condición de hub del país, especialmente de Dubái), así como la imposibilidad o dificultad de re-exportar desde EAU a Catar y a Irán; Además, dada la mejora de la situación económica en España, algunas empresas prefieren centrarse en el mercado doméstico y dejar de lado un mercado tan competitivo como es el emiratí. Con los datos de 2018, EAU es nuestro cliente Nº33 (supone el 0,55% de nuestras exportaciones) y nuestro proveedor Nº67 (supone el 0,11% de nuestras importaciones) a nivel mundial.
 
En 2018 el número de empresas españolas que exportaron a EAU alcanzó un total de 7.039 (frente a las 7.428 de 2017) de las cuales, 2.662 eran exportadores regulares (4 años consecutivos - 2.621 en 2017).
 
En cuanto a las últimas cifras disponibles, las exportaciones españolas a EAU a mayo de 2019 llegaron a los 746 M€ (un 20% más que en mayo de 2018) mientras que nuestras importaciones procedentes de EAU alcanzaron los 180 M€ (un 3,4% más que en mayo de 2018), teniendo por tanto un saldo comercial a nuestro favor de 566 M€.
 
Las exportaciones españolas están muy diversificadas pues las cinco partidas TARIC más importantes de 2018 supusieron el 41% de las exportaciones. Los principales capítulos exportados son: aparatos y material eléctricos (10%), máquinas y aparatos mecánicos (9%), Vehículos (8%), aceites y perfumes (7%), y semillas (6%). Nuestras importaciones están mucho más concentradas ya que las cinco primeras partidas TARIC supusieron el 81% de las importaciones. Los principales capítulos importados son: aluminio (32%), combustibles (24%),  plásticos (11%), máquinas y aparatos mecánicos (7%), y aparatos y material eléctrico (6%).

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Cuadro de Exportaciones bilaterales por sectores

EXPORTACIONES POR SECTORES
PRINCIPALES CAPITULOS ICEX 2015 (m€)2016 (m€)2017 (m€)2018 (m€)2019* (m€)VAR 2017-2018 (%)
AUTOMÓVILES129,45119,54118,49118,7735,400,24
CONFECCIÓN FEMENINA106,9599,7191,4988,7435,54-3,00
MATERIAL ELECTRICO101,6292,5880,2682,6831,983,02
PAJA Y FORRAJES123,44111,82103,59103,9311,180,32
MAQUINA ELÉCTRICA13,2614,9020,6645,765,71121,53
PERFUMERÍA42,2846,0250,3150,3217,280,02
FARMAQUÍMICA55,7469,2757,3254,8925,67-4,24
PAVIMENTOS Y REVESTIMIENTOS CERÁMICOS42,9547,0856,8241,5413,76-26,90
MATERIAS PRIMAS Y SEMIFACTURADAS57,0059,3141,6988,3746,01111,99
ACEITE DE OLIVA25,1126,7627,6125,817,64-6,51

Fuente: http://estacom.icex.es (junio 2019) *Datos disponibles hasta abril 2019

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Cuadro de Importaciones bilaterales por sectores

IMPORTACIONES POR SECTORES
PRINCIPALES CAPITULOS ICEX 2016 2017 2018
m€

VAR (%)

m€

VAR (%)

m€

VAR (%)

Productos semielaborados de aluminio 65.870,45 -19,55 84.453,23 28,21 113.016,61 33,82
Defensa y seguridad militar 64.725,39 -65,19 37.965,66 -41,34 88.737,69 133,73
Equipamiento navegación aérea 26.426,03 24,44 31.676,29 19,87 41.785,85 31,92
Materias primas y semimanufacturas de plástico 54.323,26 -4,49 54.011,04 -0,57 40.533,20 -24,95
Maquinaria eléctrica 8.180,25 34,88 10.249,29 25,29 13.012,82 26,96
Envases y embalajes de vidrio 5.926,62 20,58 6.068,75 2,40 5.866,53 -3,33
Componentes electrónicos 3.436,97 16,11 4.405,74 28,19 5.033,19 14,24
Productos de fundición de hierro 3.214,46 -8,47 695,97 -78,35 4.615,76 563,22
Equipos de telecomunicaciones 3.251,55 205,30 6.063,98 86,49 3.574,74 -41,05
Hilados 3.234,17 68,17 3.541,10 9,49 3.132,66 -11,53
Farmaquímica 572,05 -60,93 226,31 -60,44 2.626,23 1.060,44
Productos semielaborados de cobre y sus aleaciones 640,67 -82,81 4.529,92 607,06 2.472,94 -45,41
Equipos para manipulación de fluidos 273,24 -77,51 625,15 128,79 2.072,30 231,49
Automóviles 1.601,25 100,57 2.318,47 44,79 2.065,18 -10,93
Química orgánica 12.347,45 1.369,62 10.605,39 -14,11 2.033,75 -80,82
Orfebrería 1.894,00 305,76 381,58 -79,85 1.993,65 422,47
Pavimentos y revestimientos cerámicos 1.725,07 0,59 2.320,71 34,53 1.838,07 -20,80
Otros tipos de tabaco 1.571,38 28,89 1.728,83 10,02 1.787,15 3,37
Protección de cultivos 486,09 -18,12 489,41 0,68 1.766,44 260,94
Otra maquinaria 3.766,61 242,96 1.091,29 -71,03 1.723,89 57,97
SubTotal 263.466,98 -30,58 263.448,11 -0,01 339.688,65 28,94
Total 332.204,40 -27,22 339.135,11 2,09 365.096,62 7,66

Fuente: http:// estacom.icex.es (junio2019) *Datos disponibles hasta abril 2019

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Cuadro de balanza comercial bilateral

BALANZA COMERCIAL BILATERAL 2017 2018 2019*
(DATOS EN MILES DE €)  m€ VAR (%)  m€ VAR (%)  m€ VAR (%)
EXPORTACIONES ESPAÑOLAS 1.747.556 0,11% 1.565.000 -10% 403.000  
IMPORTACIONES ESPAÑOLAS 338.490 1,43% 365.000 8% 128.000  
SALDO 1.409.000 0,20% 1.200.000 -15% 275.000  
TASA DE COBERTURA (%) 516,28%   428,76%   314,84%  

Fuente: http:// datacomex.comercio.es, (junio 2019)

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Comercio bilateral de servicios y puesto en la clasificación

 
En relación al comercio de servicios, según la Encuesta de Comercio Internacional de Servicios del INE (que no incluye servicios turísticos) 2.679 empresas españolas exportaron servicios a los países del Golfo Pérsico (no hay información individualizada para EAU) por valor de 1.938 M€ durante 2018. Esto supone un 5,8% más de empresas respecto a 2017 pero una caída del 17% en el valor de las exportaciones de servicios. Se trata de una caída muy significativa desde el máximo de 2016 (2.211 empresas y 3.787 M€ de exportación de servicios). 
 
En cuanto al turismo, el INE tampoco da cifras para EAU pero se calcula que alrededor de 85.000 emiratíes visitaron España en 2018, una cifra ligeramente inferior a la de 2017 (92.000). Actualmente Emirates tiene dos vuelos diarios entre Dubái y Madrid y otros dos diarios entre Dubái y Barcelona. Próximamente habrá un tercer vuelo diario entre Dubái y Barcelona (que conectará con México DF) también a cargo de Emirates. Igualmente hay un vuelo diario entre Abu Dhabi y Madrid y otro entre Abu Dhabi y Barcelona operados por Etihad.

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Actividades de promoción bilateral

Las principales actividades de promoción comercial en 2018 fueron las siguientes:

  • Cuatro pabellones oficiales: Arab Health, Medlab, Gulfood y Big 5.
  • Un stand de Invest in Spain en el Annual Investment Meeting (AIM).
  • Un ICEX-Integra sobre transformación digital en Oriente Medio.
  • Diez participaciones agrupadas en ferias (financiadas por ICEX)
  • Cuatro misiones comerciales (CC Zaragoza, CC Ciudad Real, CC Bilbao y SEPIE)
  • Siete misiones inversas.
  • Presentaciones sobre certificación halal en EAU.
  • Eventos junto con el Spanish Business Council de EAU: los propios del SBC y otros dos para dar a conocer los fondos de I+D del CDTI y el fondo hispano-omaní (de Cofides y un fondo soberano omaní) para promocionar la internacionalización de la empresa española en la región.

En lo que llevamos de 2019, ya han tenido lugar tres ferias con pabellones oficiales (Arab Health, Medlab, Gulfood), se ha participado en el AIM 2019, se ha realizado una videoconferencia con 13 Direcciones Territoriales ICEX sobre la certificación halal, se ha recibido a dos misiones comerciales (CC Madrid y CC Málaga) y hemos participado en cuatro misiones inversas.

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Flujos de inversión bilateral y puesto en la clasificación

Según el Registro de Inversiones Exteriores el stock de inversión española en EAU a 31 de diciembre de 2017 (última cifra disponible) fue de 184 M€, lo que situó a EAU como el país Nº 70 destino de nuestras inversiones, con un ligero aumento respecto al año anterior (2016), cuando era de 143 M€. Cifras en cualquier caso muy bajas dada la posición de la economía española como inversora internacional.  

Los flujos de inversión bruta española en EAU también son muy bajos: 11,8 M€ en 2015; 0,7 M€ en 2016, 11,8 M€ en 2017 y 5 M€ en 2018. No ha habido inversión en el primer trimestre de 2019. Estas cifras no reflejan la realidad de la presencia española en el país debido a la imposibilidad de abrir filiales de propiedad 100% española en EAU, lo que hace que muchas de las empresas instaladas opten por figuras jurídicas (sucursal u oficina de representación) que no implican desembolsos de capital u opten por abrir filiales en zonas francas donde sí pueden tener el 100% de la propiedad pero cuyo ámbito de actuación se limita a esa zona franca.

Por el contrario, la inversión de EAU en España ha sido mucho más relevante. El stock de inversiones a 2017 (última cifra disponible) alcanzó la cifra de 5.324 M€, lo que sitúa EAU en el puesto nº 13 de los países que invierten en España, y que supone dos años consecutivos de aumento y un crecimiento de 1.158 M€ respecto a la cifra de dos años atrás, 2015 (4.166 M€). Los flujos de inversión bruta de EAU en España ascendieron a 175 M€ en 2015; 19,5 M€ en 2016, 380 M€ en 2017, 82 M€ en 2018 y 1,6 M€ en el primer trimestre de 2019.

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Cuadro de Flujo de inversiones de España en el país

INVERSIÓN DIRECTA ESPAÑOLA: BRUTA Y NETA. SECTORES2015201620172018
DATOS EN MILES €m€m€VAR (%)m€VAR (%)m€VAR (%)
INVERSIÓN BRUTA11,830,73-93,8711,851534,525,07-57,24
INVERSIÓN NETA11,83-0,02-100,1611,8163726,245,06-57,15
INVERSIÓN BRUTA POR SECTORES
Comercio al por mayor e intermediarios del comercio excepto vehículos motor2,880,26-91,110-1000,01n.d.
Construcción de edificios8,010-100,005n.d.n.d.n.d.
Actividades Agencias de viaje, operador turístico, reservas y actividades relacionadasn.d.0,13n.d.6,104665,44n.d.n.d.
Actividades sanitarias0,750,27-64,41n.d.n.d.n.d.n.d.
Programación, consultoría otras actividades relacionadas0,230-100,000,29n.d.n.d.n.d.

Fuente: http:// datainvex.comercio.es (junio 2019)

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Cuadro de Flujo de inversiones del país en España

INVERSIÓN DIRECTA EMIRATÍ EN ESPAÑA: BRUTA Y NETA. SECTORES2015201620172018
DATOS EN MILES €m€m€VAR (%)m€VAR (%)m€VAR (%)
INVERSIÓN BRUTA172,5720,93-87,87379,151711,4972,80-80,80
INVERSIÓN NETA172,0720,87-87,87379,041716,5572,53-80,87
INVERSIÓN BRUTA POR SECTORES
Agricultura, ganadería, caza y servicios relacionados41,081,51-96,320-10017,05n.d.
Construcción de edificios3,790,78-79,550,02-97,043,9116917,41
Servicios de alojamiento11,595,72-50,632,45-57,1213,81462,80
Actividades sanitarias111,70,00-100,00n.d.n.d.2,1n.d.
Industria química05,40n.d.0,47-91,33n.d.n.d.

Fuente: http:// datainvex.comercio.es (junio 2019)

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Cuadro de Comparación con la economía española

COMPARACIÓN CON LA ECONOMÍA ESPAÑOLA
Datos 2017E.A.U.EspañaRegión*
PIB (millones $) 1.314.0001.520.840
PIB p.c. ($) 38.28627.662
Cuenta corriente (millones $) 25.00826.780
Crecimiento PIB (%) 3,10,9
Inflación (%) 23,5
Superávit/Déficit Sector Público (% PIB) -3,1-6,1

Fuente: FMI, Secretaria de Estado y Comercio y Banco Islámico de Desarrollo.
Ultima actualización: Febrero 2019 *Los países incluidos en Región son: Omán, Bahréin, Kuwait, Catar, Arabia Saudita y Emiratos Árabes Unidos.

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Fuentes de financiación para las oportunidades de negocio

Dada su elevada renta per cápita, los EAU no son elegibles como prestatarios del Banco Mundial ni de Agencias de Desarrollo Bilaterales.

Su sistema financiero está completamente integrado en el sistema financiero internacional. Los grandes proyectos suelen contar con el apoyo sindicado de varios grupos financieros, y en ocasiones del sistema financiero islámico.

La pequeña y mediana empresa española suele acudir a las fuentes de financiación que tiene en España para acometer sus proyectos. La banca local es en general menos competitiva y sofisticada que la española y carece de herramientas para medir el riesgo crediticio de un proyecto adecuadamente.

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